AI基金国富策略回报混合A（450010）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.67亿元，加权平均基金份额本期利润0.2433元。报告期内，基金净值增长率为16.39%，截至三季度末，基金规模为11.41亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月27日，单位净值为1.738元。基金经理是王晓宁，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至10月27日，国富招瑞优选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达28.08%；国富恒兴债券A最低，为5.21%。

　　基金管理人在三季报中表示，长期以来，本基金坚持均衡偏成长的风格，配合均值回归的择时体系以及行业和个股分散的集中度特征，决定了基金的相对舒适区在震荡市、熊市以及行业轮动较快的牛市。在少数单一行业持续强势的单边行情中，将会相对落后于同业表现，这是基金操作方法和选股特征带来的适应性问题，仍需要进一步改进。从行业胜率角度看，本基金在 AI 行业的选股和择时，均有待改进，需要反思。

　　截至10月27日，国富策略回报混合A近三个月复权单位净值增长率为12.77%，位于同类可比基金632/1287；近半年复权单位净值增长率为21.91%，位于同类可比基金710/1287；近一年复权单位净值增长率为19.89%，位于同类可比基金699/1287；近三年复权单位净值增长率为25.63%，位于同类可比基金424/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.6491，位于同类可比基金471/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为25.82%，同类可比基金排名400/1274。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为16.73%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为78.28%，同类平均为72.35%。2024年三季度末基金达到80.31%的最高仓位，2021年上半年末最低，为66.39%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为11.41亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、紫金矿业、立讯精密、中信证券、恒立液压、贵州茅台、鼎通科技、中国人保、三花智控、鹏鼎控股。

　　核校：孙萍