2025年第三季度，AI应用市场呈现出明显的两极分化。《每日经济新闻》联合QuestMobile推出《2025年三季度AI应用价值榜》，基于月均下载量与月活跃用户数（以下简称“月活”）两大核心指标，揭示AI应用“下半场”的新变局。

　　数据显示，AI应用“王座”易主。字节跳动旗下豆包月活环比增长22.2%至1.59亿，月均下载量达3447万，首次超越DeepSeek，成为月活与下载量的双料冠军。

　　“AI四小强”中的Kimi、MiniMax、智谱清言均面临下滑。三季度榜单上的“新黑马”，如小云雀、AQ等，无一例外出自大厂。

　　对此，QuestMobile研究总监陈燕对《每日经济新闻》记者（以下简称“每经记者”）表示，大厂们正充分利用其庞大的流量、数据和场景，初创AI企业如何在巨头“缝隙”中找到不可替代的价值，这是摆在它们面前的关键挑战。

　　“王座”易主：豆包全面登顶，DeepSeek“失血”加剧

　　三季度，DeepSeek和豆包依旧占据通用AI助手市场的绝大部分份额，但两者位次发生逆转，且差距有拉大趋势。字节跳动的生态优势在本季度展现了强大的“飞轮效应”。

　　◆ 数据洞察

　　豆包：三季度月活达1.59亿，相较于二季度的1.3亿环比增长22.2%，首次超越DeepSeek成为月活冠军。其月均下载量也从二季度的2981.3万增长15.6%至3447万，稳固了下载榜第一的位置。

　　DeepSeek：三季度“失血”加剧。其月活从二季度的近1.7亿环比下滑14%至1.46亿。月均下载量也从2258.9万环比下降7.9%至2080.2万。

　　腾讯元宝：三季度表现稳健。月活从2502.5万环比增长23.6%至3092.1万，守住行业第三。下载量也从617.5万环比增长40.9%至870.3万。

　　◆ 数据解读

　　（1）豆包的“生态飞轮”：豆包的登顶得益于字节跳动“通用平台+垂直爆款”策略。豆包将抖音、剪映等生态流量沉淀为自身用户，并通过主App的通用能力反哺各垂直场景，形成了生态循环。

　　（2）DeepSeek陷入“孤岛困境”：作为通用型智能问答产品，DeepSeek缺乏强大生态场景依托的“孤岛困境”在本季度被急剧放大。

　　● 技术迭代迟缓：在年初出圈后，市场一直对DeepSeek的大版本更新（如V4或R2模型）抱有极高期待。然而，整个三季度，DeepSeek仅进行了V3.1、V3.2等小版本迭代。

　　● 竞争者发起正面挑战：7月新上线的Kimi K2模型，不仅开源，更号称在DeepSeek擅长的代码、数学推理任务上实现了反超。在价格上，Kimi K2也完全对齐了DeepSeek的API价格体系。此外，MiniMax-M1模型也展示了极低的训练成本，仅需53万美元，对比 DeepSeek V3 的557万美元优势明显。

　　● 多模态功能“踏空”：对比其他主流AI助手，DeepSeek是唯一暂不支持多模态功能的应用。当豆包、元宝等对手依托生态大玩AI生图、AI视频时，DeepSeek的纯文本形态，使其在办公、学习之外的泛娱乐场景中难以留住用户。

　　“AI四小强”：智谱、MiniMax、Kimi集体下滑，阶跃星辰策略转向

　　独立AI助手的生存空间正持续收窄。在主流AI智能助手应用中，豆包（月活1.59亿）和DeepSeek（月活1.46亿）合计占据该赛道近88.4%的月活用户规模。 而“AI四小强”则面临艰难求生的局面。

　　◆ 数据洞察

　　Kimi：继二季度加速下滑后，三季度跌势不止。其月活从二季度的1407.2万环比下降约30%至992.6万，已跌破千万大关。月均下载量环比下跌20.2%。

　　智谱清言：月活环比下降35.2%，下载量环比下降26.1%。

　　MiniMax：月活环比下降42.6%，月均下载量环比骤降43.3%。

　　◆ 数据解读

　　（1）Kimi：迫于成本压力，开启C端收费

　　Kimi的月活下滑，与其说用户流失，不如说是其在巨额成本压力下的主动战略收缩与客群筛选。

　　● 高成本难以为继：Kimi的核心竞争力是“长文本处理”，但也是其最沉重的成本负担。海量的Token消耗导致算力成本增长。

　　● 从工具转向“智能体”：Kimi在三季度密集“亮剑”：先是发布Kimi K2-0905版本，强化编程能力以吸引高价值的开发者用户；随后，又在9月底推出全新Multi-Agent产品“OK Computer”，使其能独立完成网站开发、数据分析、PPT制作等复杂任务。

　　● 启动付费：伴随“OK Computer”上线的，是Kimi大胆启动的会员付费制度。

　　（2）智谱AI：IPO前曝裁员风波

　　● 按照之前的计划，智谱AI预计将于10月完成全部辅导工作。如果顺利，智谱AI将成为第一家正式启动IPO流程的大模型创业公司。

　　然而，在进入IPO冲刺期的同时，智谱AI陷入了裁员争议，有消息称，这波调整将陆续裁员近百人，其中很多都是9月下旬被突然通知，不少员工的期权问题也悬而未决。对此，智谱AI回应称，目前公司涉及产品和研发相关部门运转正常，组织调整涉及人员十余人，且有近50个岗位需求待招。

　　在这之前，包括前首席运营官张帆等高管离职。有分析称，人员震荡的背后，是智谱AI将G端（政府）与B端（企业）资源进行全面整合的深层战略考量，意在高效吸纳与B端客户关联的潜在G端资源，实现能力协同。

　　（3）MiniMax：主攻智能体

　　● MiniMax创始人闫俊杰表示，公司最重要的目标不是增长或收入，而是加速技术迭代，其中AI智能体是发力重点之一。7月16日，MiniMax发布了全球首个复杂全栈网站应用高交付率智能体。知情人士透露，MiniMax即将完成近3亿美元新融资，估值超40亿美元，并正寻求A股上市。

　　（4）阶跃AI：三季度未上榜

　　● 今年6月，阶跃星辰对C端业务进行了调整，公司对产品进行收敛，重心转向终端Agent（智能体）上。

　　“AI+场景”大洗牌：作业帮旗下快对AI月活大降42%，“AI+陪伴”现关停潮，蚂蚁AQ横空出世

　　三季度的“AI+场景”赛道上演大洗牌。二季度的热点赛道迅速降温，而内容智能体和AI医疗异军突起。

　　（1）“AI+教育”集体降温，或受暑期冲击

　　一度被视为刚需的“AI+教育”赛道，在三季度集体“熄火”。

　　数据表现：作业帮旗下的快对AI在三季度月活环比下降42.5%至600.7万。字节旗下的豆包爱学月活也从756.2万环比下降5.7%至713.2万。

　　现象解读：教育辅导作为“刚需”的逻辑并未改变，三季度的集体下滑大概率源于“暑期效应”。三季度恰逢学生暑假，导致搜题、批改作业等高频学习任务需求锐减，也说明了此类应用与学习场景的强绑定关系。

　　（2）内容智能体异军突起

　　数据洞察：字节旗下内容创作智能体小云雀三季度月活环比增长246.1%，登顶月活增长榜。其下载量也环比增长102.5%，位列增长榜第二。

　　数据解读：小云雀的成功关键在于它不是单纯的“聊天机器人”，而是“干活的工具人”。小云雀将自己定位为一款“内容创作智能体”，依托于字节强大的模型能力，力争实现“一句话打造一个爆款”。用户仅需输入一个主题或一句话，小云雀便能自动完成文案生成、AI配音、素材匹配和视频剪辑的全流程，一键生成短视频，精准解决了短视频创作者在构思、制作、剪辑上的核心痛点。

　　（3）“AI+医疗”成新刚需，蚂蚁集团AQ横空出世

　　数据表现：蚂蚁集团旗下AI健康应用AQ在三季度“空降”榜单，月均下载量达307.3万，高居下载量总榜第五；月活达464.2万，位列总榜第九。讯飞晓医月均下载量同比增长24.7%，月活同比增长13.4%。

　　数据解读：医疗健康是比教育更具普适性的“刚需”场景。AQ能冲上高位，因其在AI问诊、健康管理、报告解读等方面提供服务，迅速抓住用户痛点。这是“AI+生产力”向生活服务领域的关键延伸。

　　● 生态流量的“闪电战”：AQ的迅速崛起，首先得益于蚂蚁集团不遗余力的推广。三季度，AQ的广告登上了支付宝首页，获得了海量曝光。

　　● 精准切入“泛健康”刚需：AQ能留下464万月活，在于其精准的产品定位——“AI健康助理”。它避开了高风险、强监管的AI诊断领域，转而解决用户最高频的“信息看懂”痛点，如一键解读体检报告、分析药品说明书、翻译化验单等。

　　（4）AI视频/图像与AI陪伴：即梦、可灵下滑，AI陪伴产品现“关停潮”

　　AI视频/图像：二季度“一家独大”的即梦AI在三季度月活环比微降5.8%。可灵AI三季度下载量继续环比下滑27.9%。但新玩家如字节旗下的星绘月活环比增长85.6%，下载量增长166.1%；美图旗下的WHEE月活环比增长8.2%，下载量增长28.8%。

　　数据解读：这表明市场已越过“通用AI生图/视频”的尝鲜期，转向更垂直、更具工具属性的细分场景。

　　●星绘：其爆发在于精准定位“专注于AI人像的创作工具”。它提供AI分身、让照片动起来、AI换装等功能，通过极低门槛（一句话P图）将生态流量转化为应用留存。

　　● WHEE：其定位是“高品质AI素材生成器”，目标用户是设计师和专业创作者。其核心壁垒在于背靠美图旗下的设计创意平台站酷，为设计师提供了从“AI创作”到“曝光收益”的完整生态闭环。

　　AI陪伴：三季度，MiniMax旗下星野月活微降1.8%，但北京暴裂果实科技有限公司旗下的独响月活环比增长159.4%，网易推出的破次元恋人月活环比增长60.5%。尽管该赛道不乏亮眼数据，但值得注意的是，一批AI社交公司近期悄然关停或发布了停业通知。

　　现象解读：数据表明，用户需求依然强劲，但正被新模式快速分流。市场厌倦了同质化的“AI聊天”，转而投向差异化路径：

　　● 情感创新：北京暴裂果实科技有限公司旗下的独响精准抓住了“i人”（内向者）的社交痛点。创始人王登科表示，产品采用类似朋友圈的“异步交互”，用户发布的心情会在未来某个时刻收到AI的回复，这种机制被用户盛赞为创造了“活人感”，目标是建立“长期的、积极的关系”。

　　● 游戏化：网易带来了“游戏化”打法，旗下产品破次元恋人更像一个“AI聊天应用合集”，用户可以扮演角色，与AI进行“双人剧本杀”，并通过“羁绊值”解锁剧情。

　　● 关停潮：近期，一批“AI+陪伴”产品正在悄然退出市场，包括阶跃星辰ToC产品冒泡鸭和Soul旗下AI应用异世界回响等。小冰旗下的X Eva也从9月17日起关闭了充值和新用户注册渠道。

　　产品关停的背后有公司的主动求变。例如，阶跃星辰选择关停冒泡鸭，即是希望在新的竞争形势下重新寻找自身定位、寻觅差异化突围路径。

　　趋势解读：独立App的窗口期正在收窄，生态壁垒提高

　　《2025年三季度AI应用价值榜》表明，AI应用市场已彻底告别“广撒网”的流量竞争，进入了“生态绞杀”与“场景深耕”的全新阶段。

　　● 趋势一：AI应用从“能聊”走向“能干”。QuestMobile研究总监陈燕向每经记者表示，AI应用的竞争核心正从模型能力转向任务闭环能力。用户不再满足于聊天，而是需要能干活的AI。AI应用的价值不再是“纯工具”，而是必须有明确的落脚点并形成服务闭环。

　　● 趋势二：“刚需”场景垂直深耕，新蓝海不断涌现。“AI+教育”的季节性波动和“AI+医疗”的强势崛起，证明了“AI+生产力”仍是核心增长极。陈燕指出，目前所有垂直领域都还没有彻底爆发，因此都存在机会。竞争的关键已不在于“占领”哪个赛道，而在于如何“深耕”。AI应用必须回到用户的视角，将技术与用户生活的真实场景深度结合。最终，能否让用户感知并真正体验到应用的核心价值，将是决定垂直应用成败的关键。

　　● 趋势三：生态壁垒空前提高，“AI四小强”夹缝求生。三季度榜单上的“新黑马”——小云雀（字节）、AQ（蚂蚁）、ima（腾讯）——无一例外均出自大厂生态，大厂们正在充分利用其庞大的流量、数据和场景。对于“AI四小强”（智谱AI、MiniMax、Kimi和阶跃星辰）等初创AI企业，如何在巨头“缝隙”中找到不可替代的价值，是摆在面前的关键挑战。

　　陈燕表示，独立App的窗口期正在收窄。头部的互联网企业在C端拥有天然的“基因”优势，包括成熟的运营经验、生态积累和流量打法。而独立AI厂商在这方面则相对欠缺。这些独立AI厂商未来的机会可能更多在于B端的企业服务。