10月29日，A股市场早盘高开，沪指向4000点再度发起冲锋，盘面上海南自贸、量子技术、存储器、GPU、光模块CPO等概念表现活跃，工业富联、普天科技、光库科技、环旭电子、立讯精密、华工科技等科技股红盘向上。热门ETF中，创业板人工智能ETF华夏（159381）、5G通信ETF（515050）一度涨超2%。

　　资金近期密集加仓高景气AI算力方向。近20日，同类费率最低的创业板人工智能ETF华夏（159381）获得资金净流入超1.1亿元，同指数标的中规模最大的5G通信ETF（515050）连续4日吸金超1亿元。

　　中信建投证券表示，最新公布的“十五五”规划建议明确要加快人工智能等数智技术创新，强化算力、算法、数据等高效供给，全面实施“人工智能+”行动，全方位赋能千行百业。我们认为，当下AI大模型的用户渗透率仍较低，大模型发展仍处于中初级阶段，产业化周期才开始，大模型带来的算力投资方兴未艾，资本开支会随着大模型收入的增长而增长，投资的天花板可以很高。我们持续推荐AI算力板块，包括国内算力产业链与北美算力产业链。