沪指再次站上4000点关口，创业板指涨逾1%。盘面上，海南板块、券商概念、能源金属、多元金融、量子科技、锂矿概念、贵金属、有色金属涨幅居前。DRG/DIP、盲盒经济、银行、电子车牌、船舶制造、托育服务表现不佳，领跌市场。
截至午间收盘，沪指上涨0.37%，报4002.83点；深成指上涨0.90%，报13550.65点；创业板指上涨1.35%，报3273.28点；科创50指数下跌0.21%，报1468.64点；北证50指数上涨0.29%，报1455.84点。全市场上涨个股有2057家，下跌个股有3218家，45只股涨停。两市半日合计成交14215亿。
今日要闻
《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》10月28日公布。《建议》明确了“十五五”时期经济社会发展的指导方针和主要目标，擘画了未来五年发展的宏伟蓝图。《建议》约2万字，传递出哪些重要信息和政策信号？记者梳理了7大看点，连线18位专家进行权威解读。
英伟达重磅！黄仁勋最新演讲勾勒AI宏伟蓝图：6G、核聚变、机器人、自动驾驶、超算全都有份
北京时间10月29日凌晨，英伟达在美国首都举办GTC大会，公司CEO黄仁勋登台畅谈AI产业的前沿展望。与以往有明确重点的发布会不同，黄仁勋此次的演讲涉猎甚广，全球资本市场热炒的6G、量子计算、物理AI和机器人、核聚变、自动驾驶全都有份。
正当市场忙着撕报告，调高黄金和白银的预期展望之际，两种贵金属相继出现暴跌，近两个交易日内黄金价格盘中接连跌穿4000美元/盎司和3900美元/盎司的强力支撑，白银现货也是一泻千里，近两个交易日的跌幅超过5.5%。对于贵金属的大跌，目前市场多数分析认为上涨形态还没有被破坏，更多是急涨之后的“深蹲”。
印制电路板(PCB)产业正在迎来高光时刻。财报显示，沪电股份第三季度净利润10.35亿元，同比增长46.25%。生益电子净利润5.84亿元，同比增长545.95%。此外，大族数控、胜宏科技等PCB产业链龙头企业近期披露的三季度财报或业绩预告均显示三季度营收、利润双增长，从行业整体来看，伴随着AI算力、AI服务器对高端印制电路板的需求增长，PCB正在迎来重要的发展机遇期。
机构观点
中国银河证券：“十五五”时期文旅、养老、托育等消费领域有望迎来政策加码
中国银河证券指出，“十五五”时期，有效需求不足仍是制约国内经济发展的突出矛盾。随着经济结构性调整，传统投资增速趋缓，外部环境不确定性加大，出口依赖型企业面临压力，消费在“三驾马车”中的作用和地位更加凸显。与发达国家相比，中国居民消费率仍然偏低。提振消费是扩大内需、做大做强国内大循环的重中之重。“十五五”规划或将围绕推动收入分配制度改革、提供高品质消费供给、完善促消费长效机制等方面释放消费潜力。供需两端协同发力下，新消费浪潮正蓬勃兴起。服务消费是提振消费的重要着力点，文旅、养老、托育等消费领域有望迎来政策加码。
国金证券：市场热度与波动率均回落，杠杆资金整体回流
国金证券指出，市场交易热度回落，各类主要指数的波动率均回落。ETF和北上的买入共识度、两融和龙虎榜的买入共识度均继续回落。两融阶段成为了市场的主要增量资金，而北上资金的反复依然是市场波动的主要来源之一，后续市场可能依然将面临交易层面的扰动。
中信证券：看好电解铝行业投资机会
中信证券研报称，得益于其丰厚的铝煤资源，印尼已经成为全球铝业发展的热土。当地铝土矿成本具备突出优势，但是能源价格并无显著优势。我们测算印尼电解铝投资回报处于有限水平，但是氧化铝回报优势不容小觑，预测2025-30年印尼氧化铝/电解铝产能年均增量将达320/56万吨。我们认为印尼项目投产不改电解铝供产量增速下移趋势，但将改变全球氧化铝成本曲线，看好电解铝行业投资机会。
中信建投：多家医疗器械行业细分赛道龙头公司将于明年迎来加速增长
中信建投指出，医疗器械板块涨跌较多的部分个股预计与Q3业绩披露等因素有关。Q4为流感高发季节，建议关注呼吸道检测相关业务趋势；双11临近，建议关注家用器械公司线上销售趋势。短期来看，建议把握2026年业绩改善个股的业绩和估值修复机会，多家医疗器械行业细分赛道龙头公司将于2026年迎来加速增长。长期来看，医疗器械行业投资机会来自创新、出海和并购整合，板块的创新和国际化能力得到认可、估值正在被重估。
华泰证券：高分红能源寡头或将具有配置机遇
华泰证券指出，考虑全球新能源替代稳步推进，叠加OPEC集团逐步解除第二层自愿减产计划，以及南美、非洲等低成本增量集中释放，我们维持25-26年布伦特原油均价预测为68/62美元/桶；同时结合北半球传统淡旺季因素分析，我们预测25Q4-26Q2布伦特均价分别为63/61/60美元/桶。长期而言，我们认为产油国“利重于量”诉求未改，OPEC+在短期牺牲价格以争取市场份额后，再平衡压力有望推动新一轮协同达成，叠加北美页岩油成本影响，60美元/桶的布伦特油价中枢在南美供应力量话语权大幅增强、全球能源转型提速之前仍有望得到长期支撑，具备增产降本能力及天然气业务增量的高分红能源寡头，或将具有配置机遇。
华创证券：中国主动权益基金三季度存量赎回增加，基金加仓电子通信等
华创证券称，三季度主动偏股型基金存量赎回2155亿份，较二季度大幅增加，主要因上一轮牛市中入场的公募基金整体净值已经实现回本引发。主动偏股型公募基金三季度重仓股中，宁德时代、新易盛、中际旭创持股市值占比位列前三。分析师姚佩等在报告中指出，三季度基金新发份额环比增长53%，季度新发创2022年三季度以来新高。7-9月发行规模分别为97亿、170亿和294亿份，合计561亿份。行业看，三季度公募基金加仓电子、通信等，减仓银行、食品饮料等。超配电子、通信、电新，低配非银、银行和公用事业。
