AI基金东方红慧鑫甄选6个月持有混合A（020358）披露2025年三季报，第三季度基金利润961.91万元，加权平均基金份额本期利润0.0279元。报告期内，基金净值增长率为2.49%，截至三季度末，基金规模为7.24亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至10月28日，单位净值为1.096元。基金经理是余剑峰，目前管理5只基金。其中，截至10月24日，东方红明鉴优选定开混合近一年复权单位净值增长率最高，达17.19%；截至10月28日，东方红慧鑫甄选6个月持有混合A最低，为7.15%。

　　基金管理人在三季报中表示，我始终坚信资产管理机构的专业性在于对风险的管理。理论上，获得超额收益的原因是承担了额外的风险。秉持这样的理念，我自上而下对宏观经济、行业板块、细分行业、投资风格四个层次构建了相应的风险预算配置体系，并将转债映射到相应正股进行统一的风险管理。在权益资产投资策略上，我坚持均衡配置的理念，采用宏观 Nowcast 模型、目标风险优化和回撤控制技术调整股债仓位，采用风险因子模型监控权益组合相对基准的跟踪误差。在行业板块和细分行业配置上，我采用了高频基本面的时序数据和行情截面数据进行跟踪建模，行业内部则采用了SmartBeta 因子和基本面深度研究相结合的方式确定个股与权重。在债券资产投资策略上，我采用了关键期限模型来实现对基准指数的跟踪，并采用骑乘策略、高等级信用债、杠杆和久期调整等方式以期实现超额收益。通过纪律化、体系化的主动管理方式争取为组合带来相对稳健的表现。我将继续发挥自己在资产配置和风险管理上的优势，持续关注宏观环境变化带来的投资机会，在控制下行风险的同时争取获得超额收益。

　　截至10月28日，东方红慧鑫甄选6个月持有混合A近三个月复权单位净值增长率为1.98%，位于同类可比基金356/629；近半年复权单位净值增长率为4.71%，位于同类可比基金365/629；近一年复权单位净值增长率为7.15%，位于同类可比基金285/623。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金成立以来夏普比率为1.774。

　　截至10月27日，基金成立以来最大回撤为1.62%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为1.32%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为13.1%，同类平均为19.14%。2025年三季度末基金达到15.28%的最高仓位，2024年上半年末最低，为10.45%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为7.24亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是小米集团-W、汇丰控股、宁德时代、阿里巴巴-W、腾讯控股、阳光电源、紫金矿业、中国平安、工商银行、中国移动。

　　核校：孙萍