AI基金华泰保兴策略精选A（005169）披露2025年三季报，第三季度基金利润185.71万元，加权平均基金份额本期利润0.1133元。报告期内，基金净值增长率为12.86%，截至三季度末，基金规模为1591.77万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月28日，单位净值为0.976元。基金经理是刘斌，目前管理2只基金。其中，截至10月28日，华泰保兴策略精选A近一年复权单位净值增长率最高，达2.05%；华泰保兴吉年盈混合A最低，为-8.14%。

　　基金管理人在三季报中表示，三季度组合做了一些调整，调整后结构和前一季度大致相近，仍然持有较大比例的消费品，主要有医药、轻工制造、家电等，其次为中间制造业，主要是化工和机械，原材料除了电解铝外还增加了一些煤炭，仍然持有一定比例的房地产股。

　　对消费品会比之前更乐观些。从高频数据来看，消费整体仍处于萎靡不振的状态，但考虑一些品牌消费品具有较强的盈利能力，短期虽增长乏力，但仍能维持较高的盈利能力，且提供不菲的现金分红，估值也处于历史低位水平，应有较高的潜在回报，因此我们适当的增加了其配置，主要是医药生物类。

　　截至10月28日，华泰保兴策略精选A近三个月复权单位净值增长率为4.17%，位于同类可比基金966/1287；近半年复权单位净值增长率为12.94%，位于同类可比基金958/1287；近一年复权单位净值增长率为2.05%，位于同类可比基金1214/1287；近三年复权单位净值增长率为1.75%，位于同类可比基金989/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.2667，位于同类可比基金979/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为29.56%，同类可比基金排名535/1274。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.61%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.47%，同类平均为72.35%。2024年一季度末基金达到93.9%的最高仓位，2020年末最低，为2.36%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为1591.77万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是万华化学、桐昆股份、金地集团、鱼跃医疗、索菲亚、三一重工、晨光股份、欧派家居、密尔克卫、中国电研。

　　核校：杨宁