AI基金东方红启恒三年持有混合A（910004）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.17亿元，加权平均基金份额本期利润1.8374元。报告期内，基金净值增长率为19.88%，截至三季度末，基金规模为7.18亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月28日，单位净值为11.345元。基金经理是李竞和胡晓。

　　基金管理人在三季报中表示，综合未来可能的地缘冲突加剧包括或有谈判过程的冲突，考虑估值水位和杠杆率的相比四月贸易冲突时的明显提升，我们在市场期待 TACO 的时间窗口，进行了一些结构调整和风险敞口的降低；调整方向主要偏微笑曲线的两端，科技保留自主可控方向和部分消费品牌附加值的提升，以及部分民族主义战略金属资源,为之后或有的冲突加剧未雨绸缪。

　　截至10月28日，东方红启恒三年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为12.53%，位于同类可比基金151/265；近半年复权单位净值增长率为23.12%，位于同类可比基金176/265；近一年复权单位净值增长率为18.31%，位于同类可比基金186/265；近三年复权单位净值增长率为25.83%，位于同类可比基金104/253。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.7124，位于同类可比基金75/252。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为24.12%，同类可比基金排名36/251。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.28%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为78.9%，同类平均为85.99%。2025年三季度末基金达到90.07%的最高仓位，2024年上半年末最低，为66.22%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为7.18亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是泡泡玛特、万辰集团、中芯国际、寒武纪、思摩尔国际、网易云音乐、恒瑞医药、名创优品、敏实集团、若羽臣。

　　核校：孙萍