AI基金光大保德信量化股票A（360001）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.74亿元，加权平均基金份额本期利润0.1549元。报告期内，基金净值增长率为15.24%，截至三季度末，基金规模为12.39亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至10月28日，单位净值为1.196元。基金经理是王卫林和朱剑涛，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，光大保德信量化股票A近一年复权单位净值增长率最高，达36.28%；光大保德信中证500指数增强A最低，为24.14%。

　　基金管理人在三季报中表示，三季度，本基金分别采用了机器学习和量化多因子模型。量化多因子模型基于资产定价理论，行为金融学理论和市场经验，总结出多个有效的选股指标，例如：估值、成长、反转因子等，根据市场环境给不同因子配比不同权重，对股票预期收益进行排序打分，控制风险暴露，定量构建组合。机器学习模型，除了会采用传统选股因子外，还会借助机器算力，让模型从不同类型输入数据中去学习挖掘低相关性的选股因子，根据市场风格变化自学习合适的因子配比权重。

　　截至10月28日，光大保德信量化股票A近三个月复权单位净值增长率为12.38%，位于同类可比基金41/58；近半年复权单位净值增长率为26.97%，位于同类可比基金34/57；近一年复权单位净值增长率为36.28%，位于同类可比基金23/57；近三年复权单位净值增长率为26.42%，位于同类可比基金34/56。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4393，位于同类可比基金48/56。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为39.92%，同类可比基金排名45/56。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为35.66%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.11%，同类平均为88.58%。2025年上半年末基金达到93.94%的最高仓位，2022年上半年末最低，为85.96%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为12.39亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是长江电力、山东黄金、工商银行、农业银行、中金黄金、中国银行、晶合集成、山金国际、川投能源、芯联集成。

　　核校：王博