AI基金国泰海通科创板量化选股股票发起A（020698）披露2025年三季报，第三季度基金利润1745.13万元，加权平均基金份额本期利润0.5162元。报告期内，基金净值增长率为37.36%，截至三季度末，基金规模为7838.18万元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至10月28日，单位净值为1.782元。基金经理是胡崇海，目前管理11只基金。其中，截至10月28日，国泰海通科创板量化选股股票发起A近一年复权单位净值增长率最高，达50%；国泰海通稳债增利债券发起A最低，为5.09%。

　　基金管理人在三季报中表示，展望四季度，国内货币政策延续宽松取向，流动性环境相对充裕，美联储降息预期强化，外资主动配置迹象增强，整体利率环境对估值友好。但随着前期市场快速上涨，监管对杠杆资金及交易秩序的关注提升，短期波动或有所加大。但中期慢牛逻辑未改，且调整已在一定程度上释放风险。配置上，随着中小盘交易拥挤度上升，科技核心资产有望成为本轮行情的主导，尤其在 AI 产业链加速和国产替代逻辑驱动下，科创类指数具备较强的弹性。消费亦有望在政策支持与需求修复背景下提供相对收益。

　　截至10月28日，国泰海通科创板量化选股股票发起A近三个月复权单位净值增长率为21.93%，位于同类可比基金50/63；近半年复权单位净值增长率为46.79%，位于同类可比基金38/63；近一年复权单位净值增长率为50.00%，位于同类可比基金36/61。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金成立以来夏普比率为1.5546。

　　截至10月27日，基金成立以来最大回撤为19.45%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为14.03%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为91.92%，同类平均为88.29%。2025年一季度末基金达到93.7%的最高仓位，2024年三季度末最低，为89.16%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为7838.18万元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是海光信息、寒武纪、中芯国际、联影医疗、金山办公、芯联集成、格科微、晶合集成、燕东微、信科移动。

　　核校：孙萍