AI基金华泰紫金创新先锋混合(LOF)C（501202）披露2025年三季报，第三季度基金利润6550.5万元，加权平均基金份额本期利润0.2447元。报告期内，基金净值增长率为26.92%，截至三季度末，基金规模为2.37亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月28日，单位净值为1.201元。基金经理是刘瑞，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，华泰紫金创新成长混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达30.8%；华泰紫金创新先锋混合(LOF)C最低，为25.33%。

　　基金管理人在三季报中表示，展望四季度，我们认为市场依然是结构性的，因为我们观察的宏观数据还没有给出企业盈利能力将出现系统性反转的迹象，但我们也认为在未来的一年经济出现系统性改善的概率是偏大的。我们倾向于四季度市场波动可能加大，原因是以科技为主的成长股估值整体达到了一个偏高的水平，而低估值的周期及消费股票基本面向上的趋势也不明显，因此市场的博弈和波动可能加大。我们的应对策略是：第一，整体仓位较三季度可能会有所下降；第二、科技方向更多关注应用上的变化，等待更多应用端的突破再进行相关仓位的提升；第三，低位布局一些潜在赔率较高的标的，比如医药中具备长期竞争优势或可能出现第二增长曲线的低估值标的，周期和消费中的一些具备长期竞争力标的等。

　　截至10月28日，华泰紫金创新先锋混合(LOF)C近三个月复权单位净值增长率为18.96%，位于同类可比基金389/1287；近半年复权单位净值增长率为43.55%，位于同类可比基金218/1287；近一年复权单位净值增长率为25.33%，位于同类可比基金531/1287；近三年复权单位净值增长率为20.97%，位于同类可比基金539/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.6258，位于同类可比基金503/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为26.57%，同类可比基金排名425/1274。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为22%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为65.83%，同类平均为72.35%。2021年上半年末基金达到78.74%的最高仓位，2020年三季度末最低，为33.95%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为2.37亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是兆易创新、精智达、长春高新、迈瑞医疗、济川药业、宝丰能源、泰格医药、科达利、美的集团、星网锐捷。

　　核校：孙萍