AI基金华夏经济转型股票（002229）披露2025年三季报，第三季度基金利润2.38亿元，加权平均基金份额本期利润0.5681元。报告期内，基金净值增长率为33.46%，截至三季度末，基金规模为8.28亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至10月28日，单位净值为2.377元。基金经理是张帆，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，华夏科技成长股票近一年复权单位净值增长率最高，达33.5%；华夏经济转型股票最低，为28.9%。

　　基金管理人在三季报中表示，报告期内，本基金净值上涨，尽管取得了一定的涨幅，但是组合重仓配置的模拟电路、LCD 面板、工程机械等行业跑输了基准。不过，市场目前的估值水平整体偏高，其中以 AI为代表的一些热门板块估值已经处于历史高位，市场的整体状态为“整体偏高但局部沸腾”。我们永远无法准确判断市场的顶部，但是对于极高估值的板块我们采取的策略是对风险和潜在回撤进行管理。因而，我们在三季度对 AI 相关板块进行了部分减配，保持了模拟电路等景气上行板块的仓位。

　　截至10月28日，华夏经济转型股票近三个月复权单位净值增长率为26.84%，位于同类可比基金47/63；近半年复权单位净值增长率为34.67%，位于同类可比基金48/63；近一年复权单位净值增长率为28.90%，位于同类可比基金51/61；近三年复权单位净值增长率为8.24%，位于同类可比基金47/51。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.3877，位于同类可比基金48/51。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为41.42%，同类可比基金排名19/51。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.35%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.26%，同类平均为88.29%。2021年一季度末基金达到93.31%的最高仓位，2021年上半年末最低，为80.82%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为8.28亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是纳芯微、TCL科技、兆易创新、徐工机械、海光信息、北方华创、日久光电、宁德时代、圣邦股份、寒武纪。

　　核校：孙萍