10月29日下午开盘，A股光伏概念板块强势拉升，隆基绿能、阿特斯、海兴电力、弘元绿能、可立克等多股涨停，阳光电源、天合光能等也实现大幅上涨。

　　消息面上，10月29日上午，国家能源局官方公众号发布消息称，日前，该局召开2025年第三次能源监管工作例会。会议强调，当前已进入年底冲刺阶段，各能源监管机构要全力以赴抓好迎峰度冬能源保供监管，加强供需监测预警，强化重点保供环节监管，深挖市场增供潜力，妥善处置群众各类用能诉求。

　　国家能源局表示，要全力推进全国统一电力市场建设，完善电力市场规则制度体系，推动跨电网经营区常态化交易，加大电力市场监管和地方不当干预行为整治力度，确保省级现货市场连续运行基本全覆盖等。

　　光伏发电是我国电力的重要来源之一。从需求端上看，今年上半年，国内光伏新增装机依然维持着高增长，但由于光伏产业链价格低位运行，板块盈利能力仍处于阶段性承压状态。据21世纪经济报道统计，上半年47家光伏公司陷入亏损状态，而去年同期为39家。

　　不过，在政策调控以及供需改善的预期下，光伏行业风险偏好有所回升，部分光伏企业今年上半年出现了减亏情况，包括隆基绿能、弘元绿能等。

　　隆基绿能半年报显示，今年上半年，该公司归母净亏损25.69亿元，同比收窄50.88%。据2025年9月机构调研，该公司管理层预计四季度主营业务毛利与费用有望持平。从今年第三季度组件招标价格来看，组件环节的价格已经出现了小幅上升。

　　弘元绿能今年上半年实归母净亏损约为2.97亿元，同比大幅减亏。去年同期，该公司净亏损为11.57亿元。

　　也有光伏企业净利实现大幅增长。阳光电源发布的2025年半年报显示，公司上半年归母净利润为77.35亿元，同比增长55.97%。今年前三季度，该公司净利润为118.81亿元，同比增长56.34%。业绩增长主要系销售规模扩大所致。

　　中国有色金属工业协会硅业分会日前发布的报告显示，从需求端看，市场对四季度光伏装机预期偏弱，电池组件订单增量有限，硅片企业开工率维持稳定，对硅料的需求总体平稳。从供应端看，本月有三家企业复产放量，预计10月多晶硅产量小幅增加。但近期多数企业可签售订单已接近阶段性上限，因此本周仅有少量保供订单以平价成交。

　　中国有色金属工业协会硅业分会认为，目前硅片企业面临一定的压力，短期内硅片市场将维持弱势盘整态势。但随着上游多晶硅以及硅片企业后续有检修减产计划逐步落地，供需关系有望进一步修复，中长期市场预期不悲观。

　　此外，中信建投近期发布研报称，看好储能全球共振大趋势不变。国内储能全面迎来经济性拐点，投资极为旺盛，主要是新能源市场化+容量电价推动。海外最大的机会来自数据中心带来的储能需求，龙头企业已有大量订单。储能将带动锂电需求明年增速超过30%，对应材料、电池、集成均存在投资机会。