一场关乎国人未来保障的精算变革，正于2025年的深秋悄然启幕。在2025金融街论坛年会金融街之声——“金融街发布”成果专场发布活动上，中国精算师协会正式发布了《中国人身保险业经验生命表（2025）》（以下简称“2025版生命表”）。这是自2016年第三套生命表发布后，我国人身保险业在核心基础工具上的又一次里程碑式更新。
当保险人群平均预期寿命较数十年前增长了约10岁，当少儿的死亡率显著降低，当各地的保障网越织越密，生命表的每一次微调，都预示着保险产品设计与定价即将迎来一场深刻而细腻的变革。在业内人士看来，生命表不是冰冷的数据汇编，而是时代脉搏在保险领域的生动回响。
一纸生命表，十年保险路
会场内，聚光灯下，2025版生命表揭开面纱。
“生命表是以数理形式呈现保险人群生存和死亡概率分布规律的数据表，是保险产品定价、准备金评估和风险管理的重要基础工具。”中国精算师协会执行副会长兼秘书长张晓蕾表示。
中国精算师协会同日发布的信息显示，2025版生命表包括养老类业务表、非养老类业务一表、非养老类业务二表和单一生命体表。
这份厚重的生命表，仿佛在阅读一部中国保险人群近年来的“生命编年史”。张晓蕾指出了其中蕴含的深刻社会变迁：生命表的变化趋势反映出我国经济社会发展和社会治理取得的巨大成效。一是保险人群预期寿命持续提升，第四套生命表的预期寿命较第一套生命表增长了约10岁。二是保险人群中少儿死亡率显著改善。第四套生命表各年龄段中少儿段的死亡率改善最快，体现了我国儿童医疗卫生服务体系的不断健全。三是经济欠发达地区的保险人群死亡率明显降低，彰显了脱贫攻坚、乡村振兴等国家战略取得的巨大成功。
1996年，我国第一套生命表发布。之后，为及时反映我国人口结构和死亡率变化趋势，人身保险业每10年编制完善一次生命表，分别于2005年和2016年发布第二套和第三套生命表。
思绪回到几十年前，推出第一版生命表时的艰辛并不难想象。“当前，我们正踏入一个伟大的时代，即AI的时代。”中国第一版人身保险业经验生命表制定者李政怀回忆，过去推出第一版生命表时，许多工作都是手工完成的。每组数据、每一张保单都需要手工录入。而现在，数据已经实现了自动化。
对于第四套生命表，金融监管总局有关司局负责人表示，此次编制采集了行业近十年全量保单数据，数据样本量全球保险市场第一。经过多轮测算论证，第四套生命表能够客观科学反映行业当前和今后一段时期保险人群生存和死亡概率，数据成熟可靠。
这远不止一次常规的更新。李政怀在接受北京商报记者采访时指出，生命表依据各种数据，使用最科学的底层模型和数学模型来模拟未来风险的发生率，因此这是一项行业重大的科研成果。
产品费率是升是降
生命表的更新，其最直接的涟漪，终将落在每份保单上。比如，其可以为保险产品责任的升级迭代提供关键参考。
张晓蕾表示，生命表的使用可推动保险产品设计更加科学合理，进一步丰富保险产品的供给。一是为养老保险产品设计提供重要基础。生命表养老类业务表科学量化了保险人群人口老龄化与预期寿命演进的趋势。保险公司可基于保险人群风险变化的特征，科学设定养老保障责任，更好地满足人民群众的养老保障需求。二是为优化死亡风险保障提供重要支持。生命表非养老业务一表和二表刻画了保险人群死亡率的风险特征，有助于保险公司更好地提供死亡风险保障，在个体遭受重大风险冲击时，及时有效地提供经济补偿，维护个体与经济社会稳定。三是为保险产品责任升级提供重要参考。首次编制的单一生命体表切实反映了保险人群个体生命规律。
基于单一生命体表，众托帮联合创始人兼总经理龙格认为，保险公司可细分客群，实现更个性化的产品定价和责任组合。预期寿命延长将促使保险公司重点优化养老产品设计，如开发更灵活的年金险以应对长寿风险，并强化重疾险、医疗险的多次赔付和全周期保障责任。
而对于广大保险消费者而言，最关心的问题莫过于：“我的保费会涨还是会降？”业内人士给出了判断。
“随着死亡率降低、预期寿命提高，意味着身故类保险产品（定期寿险、终身寿险等）费率将有下降空间。”李政怀表示。
他补充道，一般而言，随着经济发展、社会不断进步，人口死亡率将不断降低，人的寿命也会不断增长，除战争及天灾导致人口死亡人数大幅上升之外。
需要关注的是，实际费率的调整并非单一因素决定。龙格也认为，费率将呈现结构性分化：定期寿险、定额终身寿险因死亡率下降，价格有望降低；而养老年金险因给付期延长，价格可能上涨；终身重疾险因保障期内疾病发生概率增加，也面临涨价压力。但实际费率还受预定利率、公司策略等因素影响，调整幅度可能较温和。
第四套生命表发布后，保险公司将从现有生命表过渡到使用第四套生命表，应用到产品开发和负债评估层面。中国精算师胡宁宁基于此表示，保险产品采用三要素定价法，第四套生命表的发布会影响定价死亡率，因此会对保险产品的价格产生一定影响。具体来说，不同类型产品会有不同变化，一般来说，定期寿险、终身寿险会降价，幅度不大；年金险会涨价，但具体变化还是以各家公司经营策略为主。
“总体而言，保险业每一次生命表的研制更新，对保险公司、消费者和政府监管三方都将是正向有益的重大基础科研预测工作。生命表包括对不同险种类别和特别地区的分析预测数据，从而使得保险业能够更加精准地制定费率、提取准备金等，也让公司财务更加稳健；对消费者来说，生命表更新意味着费率更加公平，也能更加公正地分担风险保险费；而监管部门的目标是保护消费者合法权益，让行业健康发展。”李政怀表示。
保障新篇将开启
任何重大“基础工具”的更新，都伴随着相应的规范与指引。
为推动行业规范使用生命表，更好发挥精算在风险保障与风险计量等方面的关键作用，保护消费者合法权益，金融监管总局制定了《关于做好〈中国人身保险业经验生命表（2025）〉发布使用有关事项的通知》（以下简称《通知》）。《通知》自2026年1月1日起实施。
金融监管总局有关司局负责人表示，下一步，将严格生命表等各类精算参数监管，强化精算工作人员责任，切实保护消费者合法权益。引导行业科学运用生命表等基础工具，发挥保险经济“减震器”和社会“稳定器”功能，助力国家经济社会发展和社会治理改善。
《通知》涉及的内容主要包括：规范人身保险产品费率厘定对生命表的使用，要求保险公司根据产品的责任特征，按照审慎性原则确定死亡发生率；规范法定责任准备金评估对生命表的使用，要求保险公司按照精算规定评估法定责任准备金的最低标准时，审慎判断产品主要责任，选择适用的发生率表类型；规范分红保险红利分配对生命表的使用，要求保险公司确保红利计算的公平性，保护保单持有人合法权益。
《通知》还明确，要强化保险公司精算工作的主体责任。要求保险公司切实发挥精算在风险保障与风险计量等方面的关键作用，建立健全产品精算管理的内部决策机制，建立可检视、可计量的回溯机制。
然而，规则的落地远非终点。站在新生命表发布的节点上，基于人工智能发展迅猛，业内已将目光投向了更远的未来。李政怀进一步表示，展望未来，许多保险人群的费率或可适时（如按年）自动调整。也就是说，每个人的风险费率在智能化中都可以实现实时调整，这体现了更大的公平性。因为保险是风险发生成本的分摊，未来，不同群体将被更加细化地分类，能够对风险发生概率进行更详尽的归类，包括汽车驾驶行为等。实际上，驾驶行为在很大程度上是人与智能体之间的交互。例如，有人使用手机导航很熟练，有人对此反应较慢，因此风险发生率不同。
关于精算师进行风险定价以及保险产品的设计，李政怀认为，在未来的十年里可能也会发生重大变革，主要基于人工智能模型的建立。在今后十年，将出现许多智能体，人与智能体之间的交互将成为日常。因此，保险产品的设计、模式、形式和形态都将发生巨大变化。以前是根据单一风险类别设计保单，相信十年后，每个人都应该有一个实时风险保障计划，即“我的智能保障方案”。
