大家好，今天是2025年10月30日星期四，欢迎来到今日投资机会！

　　投顾观点：关注香港证券的补涨机会。

　　1）我们已经关注证券板块近一个月；

　　2）自国庆节市场调整以来，“科技切金融”的预期越来越强。10月17日企稳后，科技部分龙头新高，但是整体我们说过已经进入主升回调后的五浪尾声；

　　3）此时，高低切换势在必行。我们在10月24日的《投顾四季度策略报告会》直播中也强调了，证券板块是四季度我们最看好的方向之一，而存储可能成为科技板块的活口抱团；

　　4）昨日香港市场休市，今日仍有增量预期。理论上港股弹性优于A股，关注补涨机会；

　　5）我们强调：昨日证券板块并非首次异动。首次异动是9月29日香港证券ETF盘中触及涨停；因此，昨日的异动是二次异动，也就是大概率3浪主升已经开始；

　　6）除此之外，顺周期工业金属、新能源储能、创新药也有异动；沪指突破4000点后，类似于7-8月的大轮动周期或已全面启动。

　　投顾观点：今日仍有加强预期。

　　1）APEC会议临近，市场风险偏好有所提升。港股今日复牌，流动性有增量预期；

　　2）因此，昨日市场并未情绪高潮的情况下，今日仍有加强预期，A股做多动能远未充分释放；

　　3）港股相对于A股而言，资产质量优、估值低、弹性好、交易制度灵活、流动性优质，我们仍然建议优先考虑配置港股。坚定不移地持续关注香港证券、恒生互联网的观点不变。

　　储能电芯供不应求持续至26H2，产业链向高质量发展，利好系统及电池龙头，同时二线改善明显。国内独立储能兴起，经济性跑通，需求明显上修；欧洲及新兴市场大储需求持续高增，美国OBBB法案留有窗口期，因此全球大储高景气度持续。我们预计储能电芯紧缺持续至26H2，后续价格仍有提升空间，同时商业模式创新，一体化系统集成商优势凸显，且具备软件和运营能力厂商将增厚利润。

　　参考研报：20250926东吴证券-国内储能深度：配储退出，独储登台，高质量需求爆发且持续（曾朵红 阮巧燕）

　　最后，今日无新股申购。有1只新债上市：110099福能转债

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　忻豪（S1160622120005）

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