AI基金工银主题策略混合A（481015）披露2025年三季报，第三季度基金利润2.69亿元，加权平均基金份额本期利润1.3429元。报告期内，基金净值增长率为43.97%，截至三季度末，基金规模为8.4亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至10月28日，单位净值为4.652元。基金经理是林念，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，工银主题策略混合A近一年复权单位净值增长率最高，达51.88%；截至10月27日，工银全球精选股票(QDII)最低，为14.65%。

　　基金管理人在三季报中表示，基于对地缘政治、国内政策和整体流动性环境等考量，三季度组合仓位继续维持高位，组合的投资结构继续重点集中在与数字化和安全化相关的半导体领域。一是，继续持有半导体设备公司。二是，与 AI 相关的标的，这部分包括国产算力芯片，也包括海外光模块标的。与此同时，组合还基于景气成长的线索在机械、医药、电力设备及新能源等板块中积极寻找机会。

　　截至10月28日，工银主题策略混合A近三个月复权单位净值增长率为40.29%，位于同类可比基金96/229；近半年复权单位净值增长率为46.47%，位于同类可比基金135/229；近一年复权单位净值增长率为51.88%，位于同类可比基金117/213；近三年复权单位净值增长率为22.13%，位于同类可比基金126/158。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5454，位于同类可比基金129/159。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤为48.22%，同类可比基金排名119/159。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为28.76%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.5%，同类平均为86.77%。2023年一季度末基金达到94.31%的最高仓位，2021年一季度末最低，为86.45%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为8.4亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中微公司、拓荆科技、芯源微、中科飞测、北方华创、中际旭创、华海清科、三花智控、科达利、海光信息。

　　核校：沈楠