华证华夏目标日期系列指数发布
来源:中国证券报
10月29日,华证指数发布公告称,为进一步丰富指数体系,为投资者提供新的分析工具和投资标的,将于11月12日发布华证华夏目标日期2030指数、华证华夏目标日期2040指数、华证华夏目标日期2050指数、华证华夏目标日期2060指数。
华证华夏目标日期系列指数为华夏基金联合华证指数研发,为我国居民养老理财提供全新解决方案。目标日期基金起源于美国,是针对个人养老投资需求而设计的FOF产品,能根据投资者处于生命周期不同阶段,自动调整投资组合的风险暴露。名称中的年份代表预计退休时间,随着目标日期的临近,基金组合中的高波动资产比例逐渐下降,而低波动资产比例逐渐上升。
华证指数相关负责人介绍,本次发布的系列指数主要有三大特点:一是投资者覆盖广,四个目标日期分别对应当前50-60周岁、40-50周岁、30-40周岁和20-30周岁的投资者,覆盖主要劳动人口年龄范围。二是底层资产丰富,指数基础资产由境内权益、境外权益(中国香港、日本、美国等市场)、债券(利率债、信用债等)、商品(黄金、豆粕等)、货币五大类资产的开放式基金构成,及时把握各市场和资产机遇。三是模型方法科学,首先基于下滑曲线和最大回撤控制(REDD模型)共同生成风险边界框架,然后通过均值-方差模型分配大类资产权重。其次对于境内权益资产,基于低相关、低波动、高夏普三因子等权构造基金综合筛选指标,选取综合排名靠前的权益类指数基金;对其他资产,则从基金成立时长、基金规模、基金类型等方面综合考察,选取代表性产品。
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