深圳商报·读创客户端记者陈燕青

　　10月29日晚间，领益智造公告称，公司及全资子公司领益科技已与宁波嘉隆等签订《股权收购协议》。根据协议，领益科技拟以24.04亿元收购浙江向隆合计96.15%的股权，占公司最近一年经审计净资产的12.09%，收购价溢价超过2倍。此次交易不构成关联交易与重大资产重组。

　　公开信息显示，浙江向隆成立于2006年，是一家以专业研发、制造、销售汽车等速驱动轴、传动轴为主的汽车零部件厂商，为国家级专精特新“小巨人”企业，客户广泛覆盖大众、丰田、长城汽车、比亚迪等全球汽车品牌。

　　公告显示，浙江向隆经营情况、信用状况良好，具备相应的履约能力，且不属于失信被执行人。浙江向隆不存在为他人提供担保、财务资助等情况，不存在以经营性资金往来的形式变相为交易对手方提供财务资助情形。

　　领益智造称，本次交易采用收益法作为最终评估结论，浙江向隆股东全部权益的评估价值为25.10亿元，比审计后合并报表的归母所有者权益增值16.83亿元，增值率达203.55%。

　　经审计，浙江向隆2024年营业收入19.94亿元，净利润1.27亿元，经营活动产生的现金流量净额1.56亿元；今年上半年公司营业收入9.69亿元，净利润0.92亿元，经营活动产生的现金流量净额1.53亿元。从业绩来看，浙江向隆整体保持增长。

　　业绩承诺方承诺，2025年—2027年浙江向隆合并报表归母净利润分别不低于1.75亿元、2.00亿元、2.25亿元，三年累计净利润不低于6亿元，协议同时包含业绩补偿、减值测试补偿及业绩奖励安排。从业绩承诺来看，2027年浙江向隆承诺的净利润要比2024年的净利润高出近八成，完成业绩的难度并不小。

　　领益智造称，标的公司经营情况受国际环境、市场竞争、行业波动、产品迭代等因素的影响，未来经营业绩存在一定的不确定性。本次交易完成后，尽管公司与标的公司在市场、产品等方面具有一定的协同性，公司能否通过整合保持标的公司原有竞争优势并充分发挥并购整合的协同效应具有不确定性。

　　领益智造发布的三季报显示，公司前三季度实现营业收入为375.9亿元，同比上升19.3%；归母净利润为19.4亿元，同比增长37.7%；扣非归母净利润为15.0亿元，同比上升26.7%。

　　同日，领益智造公告称，公司拟发行H股并在港交所主板挂牌上市，以进一步推动国际化战略落地，加强海外业务布局，拓宽海外并购和融资渠道。