AI基金中信建投轮换混合A（003822）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.40亿元，加权平均基金份额本期利润0.5022元。报告期内，基金净值增长率为17.18%，截至三季度末，基金规模为8.48亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月29日，单位净值为3.381元。基金经理是栾江伟，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，中信建投趋势领航两年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达36.99%；中信建投轮换混合A最低，为31.01%。

　　基金管理人在三季报中表示，未来行业、主题指数波动幅度仍然会较大，活跃个股波动幅度会更大，市场单日行情受催化因素主导，根据当日政策和贸易战等信息好坏，不同板块当日表现会明显差异。考虑到行业和个股波动加大，持续性一般，仓位不是净值好坏的核心，关键是有效仓位。维持中性仓位，继续维持景气度投资逻辑，兼顾股价位置和估值。持仓上，增加高成交量中大市值个股配置比例，保持整体持仓个股流动性较好，适当增加换手。持仓行业集中度和个股集中度可能继续提升。

　　截至10月29日，中信建投轮换混合A近三个月复权单位净值增长率为10.96%，位于同类可比基金183/265；近半年复权单位净值增长率为25.03%，位于同类可比基金172/265；近一年复权单位净值增长率为31.01%，位于同类可比基金125/265；近三年复权单位净值增长率为44.21%，位于同类可比基金45/253。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.9067，位于同类可比基金28/252。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤为27.76%，同类可比基金排名54/251。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为20.26%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为66.5%，同类平均为85.99%。2020年一季度末基金达到85.54%的最高仓位，2022年末最低，为54.97%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为8.48亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是蓝思科技、京东方A、安科生物、正帆科技、方盛制药、立讯精密、伊之密、中油资本、华域汽车、锦泓集团。

　　核校：张蒲程