AI基金交银恒益灵活配置混合A（004975）披露2025年三季报，第三季度基金利润1040.88万元，加权平均基金份额本期利润0.0481元。报告期内，基金净值增长率为4.19%，截至三季度末，基金规模为2.04亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月29日，单位净值为1.188元。基金经理是王艺伟和胡湘怡，目前共同管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，交银恒益灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达6.11%；交银稳悦回报债券A最低，为2.78%。

　　基金管理人在三季报中表示，展望 2025 年四季度，我们预期国内宏观经济情况和重要会议的政策基调、监管政策落地情况或将成为影响市场的主要因素，同时我们也将关注美联储四季度的降息节奏及其对全球流动性的影响。我们将积极关注各类资产的配置机会，重点关注中观行业高频数据的变化。债券部分，组合将继续持有中短久期信用债票息资产，并通过长端利率债品种调整组合久期，以增厚组合收益。权益部分，我们将继续积极寻找行业底部并存在内生性改善的优质公司，以及成长中具备性价比的个股，同时保持一定比例的盈利稳定红利品种。此外，我们将会合理评估一级市场投资机会，努力为持有人增厚组合收益。

　　截至10月29日，交银恒益灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为2.92%，位于同类可比基金1041/1287；近半年复权单位净值增长率为5.94%，位于同类可比基金1119/1287；近一年复权单位净值增长率为6.11%，位于同类可比基金1120/1287；近三年复权单位净值增长率为6.89%，位于同类可比基金893/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.2704，位于同类可比基金972/1285。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤为3.07%，同类可比基金排名43/1274。单季度最大回撤出现在2019年二季度，为7.74%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为15.85%，同类平均为72.35%。2025年三季度末基金达到41.99%的最高仓位，2024年一季度末最低，为5.6%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为2.04亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是招商蛇口、云铝股份、新宙邦、江苏银行、老板电器、许继电气、恒瑞医药、山金国际、中天科技、北方华创。

　　核校：孙萍