AI基金天弘安康颐享12个月持有A（012069）披露2025年三季报，第三季度基金利润612.92万元，加权平均基金份额本期利润0.0253元。报告期内，基金净值增长率为2.41%，截至三季度末，基金规模为2.3亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至10月27日，单位净值为1.091元。基金经理是姜晓丽和胡彧。

　　基金管理人在三季报中表示，与上一轮的互联网、移动互联网改善生产关系不同，AI产业链革命更侧重于提升生产力，因此大概率是一场更加彻底的革命。从产业趋势上看，海外算力已经越来越接近资本开支创造经营收益的正向市场化循环，而国产算力虽然略逊，但自上而下的政策推动一定程度上弥补了这一不确定性，均是投资组合构建中不可忽略的部分。本基金经理目前每月为购买Token支付大量现金，但仍然觉得物有所值，这是过去在任何付费账户、服务和产品上都很少体验到的感受，也自下而上佐证了这一点。因此，对于AI产业链的元气空间与即期趋势，我们依旧抱有很大信心，产业趋势可能面临的更多是节奏问题（包括产业本身的节奏及其与市场预期的节奏差），而非方向问题或是非问题。

　　截至10月27日，天弘安康颐享12个月持有A近三个月复权单位净值增长率为1.88%，位于同类可比基金379/629；近半年复权单位净值增长率为3.68%，位于同类可比基金455/629；近一年复权单位净值增长率为5.84%，位于同类可比基金408/623；近三年复权单位净值增长率为9.98%，位于同类可比基金341/557。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5435，位于同类可比基金352/553。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为3.31%，同类可比基金排名78/535。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为5.67%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为9.55%，同类平均为19.13%。2022年上半年末基金达到20.97%的最高仓位，2023年末最低，为5.16%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为2.3亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、华海清科、恒瑞医药、中国太保、名创优品、海光信息、上海复旦、工业富联、春秋航空、能特科技。

　　核校：孙萍