AI基金交银瑞思混合(LOF)（501092）披露2025年三季报，第三季度基金利润2.15亿元，加权平均基金份额本期利润0.1955元。报告期内，基金净值增长率为17.01%，截至三季度末，基金规模为12.84亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月29日，单位净值为1.309元。基金经理是沈楠，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，交银瑞思混合(LOF)近一年复权单位净值增长率最高，达24.54%；交银国企改革灵活配置混合A最低，为11.9%。

　　基金管理人在三季报中表示，展望全年，我们认为随着流动性的逐步改善，国内资本市场将继续迎来较佳投资窗口。国内经济磨底后将有所回稳，景气度变化或重回机构投资视野，我们将聚焦于景气度有所抬升的行业和细分领域，尤其是受益于内需企稳和科技突破的领域。中期来看，龙头企业的核心竞争力并不会被削弱，拥有独特竞争优势以及商业壁垒的企业仍是我们重点关注的方向，同时 AI 技术快速突破带来的创新趋势无法阻挡，我们将进一步关注在人工智能、机器人、新能源、半导体等新技术领域的革新对远期各行业发展带来的变革机会。本组合会聚焦于拥有核心技术壁垒的高端制造业，受益于技术升级的 TMT 产业，同时也会保持关注内需消费。考虑港股的估值目前仍然处于历史偏低水平，本组合仍将保持目前的配置比例。

　　截至10月29日，交银瑞思混合(LOF)近三个月复权单位净值增长率为6.29%，位于同类可比基金149/185；近半年复权单位净值增长率为20.49%，位于同类可比基金138/185；近一年复权单位净值增长率为24.54%，位于同类可比基金112/181；近三年复权单位净值增长率为27.77%，位于同类可比基金73/175。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.6956，位于同类可比基金60/177。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤为38.76%，同类可比基金排名101/176。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.77%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.46%，同类平均为87.62%。2023年三季度末基金达到92.28%的最高仓位，2020年上半年末最低，为63.87%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为12.84亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是歌尔股份、航发动力、农夫山泉、顺丰控股、中国金茂、FORTIOR、腾讯控股、龙源电力、恒瑞医药、润丰股份。

　　核校：张蒲程