AI基金国寿安保稳惠混合（002148）披露2025年三季报，第三季度基金利润6513.87万元，加权平均基金份额本期利润0.2827元。报告期内，基金净值增长率为29.6%，截至三季度末，基金规模为2.74亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月29日，单位净值为1.355元。基金经理是闫阳，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，国寿安保高端装备股票发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达31.53%；国寿安保稳惠混合最低，为30.24%。

　　基金管理人在三季报中表示，本期基金持仓继续集中在高端制造领域，加仓了电子、通信等行业，维持了汽车行业的配置，减仓了军工行业。基金持仓主要标的都是围绕着AI 产业链上下游布局，包括海外算力、国产算力、AI 终端和机器人。AI 产业开始逐步走向商业闭环，上下游都孕育着较大的投资机会，基金布局相关龙头和潜在黑马，分享产业发展红利。此外，持续关注高赔率顺周期板块的潜在机会，保持了一定的配置比例。

　　截至10月29日，国寿安保稳惠混合近三个月复权单位净值增长率为29.71%，位于同类可比基金180/1287；近半年复权单位净值增长率为44.20%，位于同类可比基金229/1287；近一年复权单位净值增长率为30.24%，位于同类可比基金489/1287；近三年复权单位净值增长率为-15.29%，位于同类可比基金1207/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.0022，位于同类可比基金1176/1285。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤为47.79%，同类可比基金排名1138/1274。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为23.75%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.21%，同类平均为72.35%。2025年上半年末基金达到90.77%的最高仓位，2021年一季度末最低，为62.59%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为2.74亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是新雷能、寒武纪、工业富联、生益科技、华虹公司、中际旭创、蓝思科技、上海沿浦、浙江荣泰、新易盛。

　　核校：孙萍