中证智能财讯百利科技（603959）10月31日披露2025年第三季度报告。前三季度公司实现营业总收入6.16亿元，同比下降20.72%；归母净利润亏损1.15亿元，上年同期亏损1.7亿元；扣非净利润亏损1.26亿元，上年同期亏损1.78亿元；经营活动产生的现金流量净额为-4797.81万元，上年同期为-9527.06万元；报告期内，百利科技基本每股收益为-0.24元，加权平均净资产收益率为-141.68%。

　　以10月30日收盘价计算，百利科技目前市盈率（TTM）约为-9.8倍，市净率（LF）约143.04倍，市销率（TTM）约3.22倍。

　　资料显示，公司主要业务为传统能源板块、新能源板块、新能源材料智能产线系统。

　　盈利能力方面， 2025年前三季度公司加权平均净资产收益率为-141.68%，同比下降104.25个百分点。公司2025年前三季度投入资本回报率为-16.9%，较上年同期下降0.17个百分点。

　　2025年前三季度，公司经营活动现金流净额为-4797.81万元，同比增加4729.25万元；筹资活动现金流净额-1034.91万元，同比增加2447.13万元；投资活动现金流净额-164.16万元，上年同期为3320.42万元。

　　资产重大变化方面，截至2025年三季度末，公司合同资产较上年末增加18.14%，占公司总资产比重上升6.14个百分点；货币资金较上年末减少63.34%，占公司总资产比重下降5.07个百分点；存货较上年末增加11.23%，占公司总资产比重上升3.65个百分点；预付款项较上年末减少71.41%，占公司总资产比重下降3.07个百分点。

　　负债重大变化方面，截至2025年三季度末，公司其他应付款(含利息和股利)较上年末增加319.07%，占公司总资产比重上升3.76个百分点；短期借款较上年末增加0.37%，占公司总资产比重上升2.73个百分点；应付职工薪酬较上年末减少47.52%，占公司总资产比重下降0.85个百分点；其他流动负债较上年末减少36.46%，占公司总资产比重下降0.85个百分点。

　　2025年前三季度，公司流动比率为0.77，速动比率为0.59。

　　指标注解：

　　市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。

　　市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

　　市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

　　文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。

　　市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。