中证智能财讯青农商行（002958）10月31日披露2025年第三季度报告。前三季度公司实现营业总收入80.28亿元，同比下降4.92%；归母净利润33.18亿元，同比增长3.57%；扣非净利润32.69亿元，同比增长5.89%；经营活动产生的现金流量净额为501.21万元，同比增长156.09%；报告期内，青农商行基本每股收益为0.57元，加权平均净资产收益率为8.69%。

　　以10月30日收盘价计算，青农商行目前市盈率（TTM）约为5.97倍，市净率（LF）约0.38倍，市销率（TTM）约1.67倍。

　　资料显示，公司主营业务主要包括公司银行业务、零售银行业务、资金业务及其他业务。

　　盈利能力方面， 2025年前三季度公司加权平均净资产收益率为8.69%，同比下降0.19个百分点。

　　2025年前三季度，公司经营活动现金流净额为501.21万元，同比增长156.09%；筹资活动现金流净额426.01万元，同比增加555.28万元；投资活动现金流净额-300万元，上年同期为338.6万元。

　　资产重大变化方面，截至2025年三季度末，公司其他债权投资较上年末增加60.68%，占公司总资产比重上升5.03个百分点；债权投资较上年末减少19.08%，占公司总资产比重下降3.42个百分点；买入返售金融资产较上年末减少68.55%，占公司总资产比重下降1.78个百分点；发放贷款和垫款较上年末增加0.78%，占公司总资产比重下降1.11个百分点。

　　负债重大变化方面，截至2025年三季度末，公司卖出回购金融资产款较上年末减少22.72%，占公司总资产比重下降0.92个百分点；拆入资金较上年末增加54.85%，占公司总资产比重上升0.74个百分点；向中央银行借款较上年末减少10%，占公司总资产比重下降0.46个百分点；应付债券较上年末增加1.73%，占公司总资产比重下降0.19个百分点。

　　三季报显示，2025年三季度末的公司十大流通股东中，新进股东为同发裕(深圳)投资有限责任公司-同发裕传承辉煌私募证券投资基金，取代了二季度末的威海银行股份有限公司。在具体持股比例上，青岛国信发展(集团)有限责任公司、日照钢铁控股集团有限公司、青岛即发集团股份有限公司、城发投资集团有限公司、青岛金家岭控股集团有限公司、香港中央结算有限公司、日照银行股份有限公司持股有所下降。

　　指标注解：

　　市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。

　　市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

　　市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

　　文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。

　　市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。