中证智能财讯农业银行（601288）10月31日披露2025年第三季度报告。前三季度公司实现营业总收入5508.76亿元，同比增长1.97%；归母净利润2208.59亿元，同比增长3.03%；扣非净利润2208.33亿元，同比增长3.27%；经营活动产生的现金流量净额为20341.28亿元，同比增长8.49%；报告期内，农业银行基本每股收益为0.59元，加权平均净资产收益率为7.85%。
以10月30日收盘价计算，农业银行目前市盈率（TTM）约为9.78倍，市净率（LF）约0.89倍，市销率（TTM）约3.91倍。
资料显示，公司主要业务为人民币和外币存款、贷款、清算和结算、资产托管、基金管理、金融租赁、保险业务以及经有关监管机构批准的其他业务及境外机构所在地有关监管机构所批准经营的业务。
盈利能力方面， 2025年前三季度公司加权平均净资产收益率为7.85%，同比下降0.24个百分点。
2025年前三季度，公司经营活动现金流净额为20341.28亿元，同比增长8.49%；筹资活动现金流净额2541.14亿元，同比增加877.98亿元；投资活动现金流净额-12080.02亿元，上年同期为-17712.97亿元。
资产重大变化方面，截至2025年三季度末，公司货币资金较上年末增加59.07%，占公司总资产比重上升2.12个百分点；发放贷款和垫款较上年末增加8.52%，占公司总资产比重下降1.4个百分点；存放同业款项较上年末减少30.78%，占公司总资产比重下降0.5个百分点；买入返售金融资产较上年末增加21.08%，占公司总资产比重上升0.28个百分点。
负债重大变化方面，截至2025年三季度末，公司卖出回购金融资产款较上年末增加102.77%，占公司总资产比重上升1.17个百分点；吸收存款及同业存款较上年末增加10.06%，占公司总资产比重下降0.92个百分点；应付债券较上年末增加17.91%，占公司总资产比重上升0.37个百分点；向中央银行借款较上年末增加27.93%，占公司总资产比重上升0.29个百分点。
三季报显示，2025年三季度末的公司十大流通股东中，新进股东为中国平安人寿保险股份有限公司，取代了二季度末的中维资本控股股份有限公司。在具体持股比例上，香港中央结算(代理人)有限公司持股有所上升，香港中央结算有限公司持股有所下降。
| 股东名称 | 持流通股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(百分点) |
|---|---|---|---|
| 中央汇金投资有限责任公司 | 14048881 | 40.141605 | 不变 |
| 中华人民共和国财政部 | 12351519 | 35.291763 | 不变 |
| 香港中央结算(代理人)有限公司 | 3055965.5 | 8.731753 | 0.001 |
| 全国社会保障基金理事会 | 2352096.8 | 6.720602 | 不变 |
| 中国平安人寿保险股份有限公司 | 491344.16 | 1.403909 | 新进 |
| 中国烟草总公司 | 251889.17 | 0.719718 | 不变 |
| 中国证券金融股份有限公司 | 184275.12 | 0.526526 | 不变 |
| 香港中央结算有限公司 | 144291.6 | 0.412282 | -0.464 |
| 上海海烟投资管理有限公司 | 125944.58 | 0.359859 | 不变 |
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 125543.47 | 0.358713 | 不变 |
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。
市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
