10月31日，招商银行副行长彭家文在2025年第三季度业绩说明会上表示，在资产组织层面，招商银行仍需主动寻找结构性机会。既要继续做深做优做强优势领域，也要补足短板，拓展新的增长点。同时招商银行长期以来对公大客户占比较高，接近50%，客户结构仍有优化空间。未来若能加大对优质腰部客户及中小企业的拓展力度，将其转化为稳定的资产客户，将有助于提升整体贷款收益水平。

　　同时，在行业自律和“反内卷”的共识下，银行对资产业务的定价正逐步回归理性，这也有助于对公贷款利率的企稳。综合来看，虽然新发放贷款与存量贷款之间的“剪刀差”仍会带动整体贷款收益率下行，但从新投放贷款的环比趋势看，定价已显现企稳甚至回升迹象，这也是当前净息差逐步筑底的重要支撑之一。

　　在此背景下，如何平衡贷款投放与股东回报？彭家文认为，评估贷款客户的价值，不能仅看单一贷款产品的定价，而应着眼于综合服务带来的整体价值。贷款是服务客户的抓手，而非最终目的。通过提供涵盖批发、零售、科技金融等一体化的综合解决方案，在为客户创造价值的同时，提升银行的综合收益。

　　因此，贷款投放策略必须与国家宏观环境相匹配。招商银行始终坚持稳健经营，彭家文说：“我们认为，波动本身就是风险。贷款增长应与宏观经济节奏协调推进，在稳定规模的基础上持续提升客户综合效益。”