随着A股42家上市银行三季报披露收官，备受市场关注的银行净息差，整体呈现出企稳回升的积极信号。
从数据来看，在26家披露了净息差的上市银行中，有8家银行净息差环比二季度走阔，4家与二季度持平。这一积极变化直接反映在业绩上：三季度，共有16家上市银行营收实现同比增长，其中5家增幅超过5%；20家银行净利润同比提升，其中8家增幅达到5%以上。
分析人士指出，净息差的企稳得益于银行在负债端的主动管理以及政策效果的滞后显现。随着四季度资产重定价压力的进一步减轻，银行业净息差有望延续小幅改善的态势。
息差整体企稳，中小银行回暖迹象明显
银行业“息差保卫战”的成效正在逐步显现。
《华夏时报》记者据Wind数据统计发现，在披露了三季度净息差数据的26家上市银行中，共有12家银行的净息差实现环比持平或上升，企稳面显著扩大。其中，贵阳银行净息差回升0.04个百分点，幅度最大；民生银行、瑞丰银行均回升0.03个百分点；江阴银行、齐鲁银行、苏州银行、兰州银行等多家银行也出现不同幅度改善。
回顾前两季度，息差企稳的银行数量寥寥：从披露了一二季度净息差的25家上市银行来看，仅有3家银行二季度息差较一季度持平或提升，均为农商行，分别为瑞丰银行、江阴银行、张家港行，其余22家银行二季度净息差均较一季度收窄。
而从一季度末与去年年末的情况对比来看，25家上市银行中仅有5家银行息差企稳或提升，包括两家股份行、两家城商行、1家农商行。可见，与前两个季度相比，三季度净息差企稳回升的银行数量明显增多。
苏商银行特约研究员薛洪言在接受《华夏时报》记者采访时认为，上市银行三季报披露的净息差数据出现积极变化，显示出银行业经营压力正在边际缓解，而这一现象是多重因素共同推动的结果。
“一方面，银行在负债端通过优化存款结构、推动高息存款到期重定价、发挥利率市场化调节机制作用，并配合同业负债成本管控，有效缓解了资金成本压力；另一方面，前期货币政策和财政定向贴息所形成的‘政策底’已基本夯实，体现了监管部门对维护金融体系稳健运行的持续关注。”薛洪言表示。
值得一提的是，常熟银行仍以2.57%的净息差在A股上市银行中保持领先。其次为招商银行和平安银行，分别为1.87%、1.79%。
息差走势分化
尽管整体企稳，但不同类型银行的息差走势呈现不同程度分化。城商行、农商行等中小银行回升迹象更为明显，而国有六大行的净息差仍普遍承压。
具体而言，今年三季度实现息差持平或回升的12家银行中，中小银行占据8席；国有大行中仅中国银行一家持平，股份行中也仅有3家。
薛洪言认为，虽然不同银行因资产负债结构差异仍表现出分化特征，但总体来看，净息差下行周期已接近尾声，边际改善的拐点正在逐步形成。若能延续这一趋势，将有效增强银行业的盈利稳定性和信贷投放能力。
不过，虽然国有大行净息差仍处于下行通道，但也已呈现企稳迹象。
以工商银行为例，该行前三季度净息差为1.28%，较上年下降了14 个BP，但同比降幅收窄了4个BP。
工商银行高管在第三季度业绩说明会上表示，在外部政策利率无大变化的前提下，判断明年利息净收入有望企稳，净息差将逐步迎来拐点，但净息差拐点将滞后于存贷利差拐点。
新智派新质生产力会客厅联合创始人袁帅向《华夏时报》记者指出，从银行自身经营策略调整来看，净息差表现分化背后，是各家银行主动优化资产负债结构、加强利率风险管理、推进业务转型的努力。一些银行通过加大高收益资产配置、压缩低收益资产占比，提升资产端收益率；同时，优化负债结构，降低高成本存款占比，控制负债端成本，从而减缓净息差下行压力。
盈利能力与资产质量同步改善
过去一段时间，由于整体面临息差收窄的困境，银行业盈利能力承压，业绩增速放缓。如今，在息差逐渐企稳回升的带动下，今年三季度，上市银行业绩明显改善。
整体来看，在42家上市银行中，有35家三季度净利润实现了同比增长，其中有16家同比增幅达到了5%以上，有6家达到了10%以上。增速最快的是齐鲁银行，三季度净利润达到了39.75亿元，同比增长16.14%；其次为青岛银行，三季度净利润达到了41.25亿元，同比增长15.86%。
在营业收入方面，有29家银行三季度营收同比增长，其中有9家营收增幅达到了5%以上，增速最快的两家是西安银行、重庆银行，两家银行三季度的营收分别同比增长了39.11%、10.40%。
除了业绩的改善，上市银行资产质量也普遍呈现向好态势。在42家上市银行中，有32家银行三季度不良贷款率较年初持平或降低。其中西安银行不良贷款率下行幅度最大，达到了0.19个百分点，降至1.53%；重庆银行次之，不良贷款率下行0.11个百分点，降至1.14%；齐鲁银行不良贷款率下降了0.10个百分点，达到了1.09%。在国有大行方面，6家国有大行中有5家不良贷款率下行。
此外，不良贷款率在1%以下的有12家，其中杭州银行、宁波银行、常熟银行最低，均为0.76%，其次为无锡银行，三季度不良贷款率0.78%。
