AI基金东方红恒阳五年持有混合（169107）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.84亿元，加权平均基金份额本期利润0.2077元。报告期内，基金净值增长率为20.87%，截至三季度末，基金规模为9.02亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月30日，单位净值为1.218元。基金经理是李竞，目前管理6只基金。其中，截至10月30日，东方红ESG可持续投资混合A近一年复权单位净值增长率最高，达35.63%；东方红启恒三年持有混合A最低，为20.72%。

　　基金管理人在三季报中表示，综合未来可能的地缘冲突加剧包括或有谈判过程的冲突，考虑估值水位和杠杆率的相比四月贸易冲突时的明显提升，在市场期待 TACO 的时间窗口，进行了一些结构调整和风险敞口的降低；调整方向主要偏微笑曲线的两端，科技保留自主可控方向和部分消费品牌附加值的提升，以及部分民族主义战略金属资源,为之后或有的冲突加剧未雨绸缪。

　　截至10月30日，东方红恒阳五年持有混合近三个月复权单位净值增长率为16.14%，位于同类可比基金73/185；近半年复权单位净值增长率为25.25%，位于同类可比基金115/185；近一年复权单位净值增长率为33.73%，位于同类可比基金72/181；近三年复权单位净值增长率为22.45%，位于同类可比基金88/175。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.6001，位于同类可比基金85/177。

　　截至10月30日，基金近三年最大回撤为39.7%，同类可比基金排名118/176。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.6%。

　　据定期报告数据统计，基金股票仓位长期保持较高水平，成立以来平均股票仓位为92.68%，同类平均为87.62%。2025年上半年末基金达到92.86%的最高仓位，2025年三季度末最低，为92.5%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为9.02亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是泡泡玛特、万辰集团、中芯国际、寒武纪、网易云音乐、名创优品、敏实集团、若羽臣、极兔速递-W、宁德时代。

　　核校：孙萍