AI基金嘉实稳健混合（070003）披露2025年三季报，第三季度基金利润2.11亿元，加权平均基金份额本期利润0.1946元。报告期内，基金净值增长率为12.94%，截至三季度末，基金规模为17.86亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月30日，单位净值为1.694元。基金经理是栾峰，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月30日，嘉实低价策略股票近一年复权单位净值增长率最高，达14.4%；嘉实逆向策略股票最低，为3.79%。

　　基金管理人在三季报中表示，我们的组合整体保持了相对均衡的配置。在医药、电子和电力设备等行业的龙头企业持仓，受益于相关产业的发展，为组合收益带来了较好的贡献。但我们也错过了一些符合我们投资框架内的标的，一方面是由于对个别公司的基本面研究仍不够深入，另一方面也是在估值与潜在收益的权衡中，给予了估值更高的权重。此外，组合中仍配置了一定比例的顺周期及高股息资产，尽管这些公司短期经营景气度不高，但估值处于极具吸引力的水平，从中长期来看，仍有望提供稳定的复合回报。这一配置思路反映了我们致力于追求长期稳健、可持续回报的投资目标

　　截至10月30日，嘉实稳健混合近三个月复权单位净值增长率为6.50%，位于同类可比基金855/1287；近半年复权单位净值增长率为18.46%，位于同类可比基金806/1287；近一年复权单位净值增长率为13.49%，位于同类可比基金869/1287；近三年复权单位净值增长率为23.98%，位于同类可比基金485/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5255，位于同类可比基金643/1285。

　　截至10月30日，基金近三年最大回撤为17.2%，同类可比基金排名234/1274。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为15.29%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为72.36%，同类平均为72.35%。2025年一季度末基金达到74.65%的最高仓位，2021年三季度末最低，为66.05%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为17.86亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是立讯精密、宁德时代、美的集团、药明康德、中国平安、紫金矿业、华鲁恒升、招商银行、扬农化工、中航光电。

　　核校：孙萍