AI基金国泰兴泽优选一年持有期混合A（012173）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.37亿元，加权平均基金份额本期利润0.2103元。报告期内，基金净值增长率为28.03%，截至三季度末，基金规模为6.08亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月28日，单位净值为0.946元。基金经理是程洲，目前管理的9只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，国泰金牛创新成长混合近一年复权单位净值增长率最高，达38.62%；截至10月24日，国泰聚利价值定期开放灵活配置混合最低，为6.2%。

　　基金管理人在三季报中表示，展望四季度，我们看好：一是反内卷相关行业的龙头企业，包括光伏、新能源车、化工等行业，PPI 指数存在年底转正的概率，如果政策执行给力，相关行业的盈利弹性会比较大；二是内需大消费，包括肉制品、乳制品、原料药制剂一体化的优质企业；三是绝对低估值的中字头企业和高股息的品种，作为低位的防御品种在调整阶段会有相对收益。个股层面将始终坚持“盈利确定性” 与 “估值性价比” 双重标准，精选业绩增长具备确定性、估值处于合理区间的优质标的，力求实现组合稳健运作与收益提升。

　　截至10月28日，国泰兴泽优选一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为17.72%，位于同类可比基金97/265；近半年复权单位净值增长率为41.10%，位于同类可比基金63/265；近一年复权单位净值增长率为35.47%，位于同类可比基金72/265；近三年复权单位净值增长率为16.61%，位于同类可比基金151/253。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5375，位于同类可比基金132/252。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤为39.61%，同类可比基金排名178/251。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为24.54%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.82%，同类平均为85.99%。2023年一季度末基金达到92.98%的最高仓位，2021年末最低，为68.33%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为6.08亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、英科医疗、聚和材料、美好医疗、振江股份、索通发展、冠盛股份、ST华通、明阳电气、深科技。

　　核校：沈楠