AI基金国泰量化收益灵活配置混合A（001789）披露2025年三季报，第三季度基金利润659.94万元，加权平均基金份额本期利润0.2398元。报告期内，基金净值增长率为21.29%，截至三季度末，基金规模为3553.35万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月28日，单位净值为1.369元。基金经理是梁杏和吴可凡。

　　基金管理人在三季报中表示，展望未来，盈利端，A 股基本面依然面临压力，无论是外需端关税落地后的压力，还是内需端仍然承压的消费、地产，不过年末重要经济会议的定调，比即期基本面数据具有更强的定价权；估值端，海外方面，全球“预防性”降息周期重启，同时美国信用体系脆弱下的“弱美元”趋势，本身就给全球风险资产带来价值重估；国内方面，宽货币环境仍在延续，同时类平准基金温和护盘、市场夏普比率明显改善，吸引场外资金踊跃入市，流动性宽松将为 A 股提供估值支撑。

　　截至10月28日，国泰量化收益灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为13.78%，位于同类可比基金544/1287；近半年复权单位净值增长率为30.45%，位于同类可比基金472/1287；近一年复权单位净值增长率为38.52%，位于同类可比基金264/1287；近三年复权单位净值增长率为30.56%，位于同类可比基金357/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.6624，位于同类可比基金454/1285。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤为30.35%，同类可比基金排名558/1274。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.3%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.94%，同类平均为72.35%。2022年上半年末基金达到92.41%的最高仓位，2020年上半年末最低，为23.06%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为3553.35万元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是科达制造、药明康德、百济神州、藏格矿业、完美世界、春风动力、四方光电、皖维高新、思维列控、云天化。

　　核校：沈楠