AI基金国泰优势行业混合A（005819）披露2025年三季报，第三季度基金利润9797.38万元，加权平均基金份额本期利润0.8364元。报告期内，基金净值增长率为49.57%，截至三季度末，基金规模为2.73亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至10月28日，单位净值为2.658元。基金经理是彭凌志，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，国泰科创板两年定期开放混合近一年复权单位净值增长率最高，达65.15%；截至10月28日，国泰新经济灵活配置混合A最低，为36.43%。

　　基金管理人在三季报中表示，展望 2025 年四季度，从数据来看，虽然目前国内经济总量需求依然较弱，但总体处于底部复苏回升的态势不变。中美关系经过前期关税冲突，目前谈判已经取得阶段性进展。美联储已经进入降息周期。综上所述，我们继续看多 A 股权益市场，认为机会大于风险。

　　截至10月28日，国泰优势行业混合A近三个月复权单位净值增长率为48.02%，位于同类可比基金54/229；近半年复权单位净值增长率为54.22%，位于同类可比基金105/229；近一年复权单位净值增长率为39.30%，位于同类可比基金162/213；近三年复权单位净值增长率为27.86%，位于同类可比基金115/158。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4974，位于同类可比基金136/159。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤为42.5%，同类可比基金排名71/159。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.42%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.61%，同类平均为86.77%。2024年三季度末基金达到93.59%的最高仓位，2019年三季度末最低，为76.9%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为2.73亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中芯国际、寒武纪、北方华创、华虹公司、海光信息、中微公司、拓荆科技、中科飞测、芯原股份、中科曙光。

　　核校：沈楠