AI基金嘉实制造升级股票发起式A（018240）披露2025年三季报，第三季度基金利润1437.9万元，加权平均基金份额本期利润0.4196元。报告期内，基金净值增长率为34%，截至三季度末，基金规模为6116.88万元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于先进制造股票。截至10月28日，单位净值为1.604元。基金经理是孟夏，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，嘉实制造升级股票发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达70.76%；嘉实主题新动力混合最低，为9.11%。

　　基金管理人在三季报中表示，我们重点投资的机器人行业相关股票三季度也取得较好涨幅，源自科技 AI 主线引领、全球人形机器人龙头企业的 Optimus Gen3 即将定型并预期 26 年正式量产、国内人形机器人知名企业计划上市等。预计 26 年人形机器人投资将从主题转为基本面驱动，市场对纯预期变化（譬如主机厂发视频、供应链给主要客户送样、技术路线变化等）将会更加钝化，需要看到企业兑现真正的销量和收入。我们认为实现人形机器人改变社会的星辰大海的概率正在提高——虽然仍是较小概率——但是极大的赔率值得我们持续关注。

　　截至10月28日，嘉实制造升级股票发起式A近三个月复权单位净值增长率为14.66%，位于同类可比基金30/39；近半年复权单位净值增长率为38.62%，位于同类可比基金22/39；近一年复权单位净值增长率为70.76%，位于同类可比基金1/38。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金成立以来夏普比率为1.0605。

　　截至10月28日，基金成立以来最大回撤为31.98%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为30.21%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为77.19%，同类平均为87.59%。2025年上半年末基金达到91.37%的最高仓位，2023年三季度末最低，为49.37%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为6116.88万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是优必选、景业智能、科沃斯、恒立液压、奥比中光、九号公司、敏实集团、恒帅股份、新时达、世运电路。

　　核校：杨宁