AI基金宏利波控回报12个月持有混合（010845）披露2025年三季报，第三季度基金利润736.09万元，加权平均基金份额本期利润0.0366元。报告期内，基金净值增长率为3.54%，截至三季度末，基金规模为1.85亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至10月28日，单位净值为1.071元。基金经理是刘晓晨、宁霄和曾薏桐。

　　基金管理人在三季报中表示，报告期内，权益方面做了较大调整，结构上增加了港股科技、消费等方向，大幅减持了港股红利和 A 股的红利低波类资产，仅保留部分资源品作为底仓，以期保证产品在市场波动时有较强的稳定性。考虑到绝对收益的产品属性，本产品为保持低波属性，在仓位上较比较基准偏低一些，行业和个股配置也非常分散。债券部分保持中性杠杆，操作上，灵活调整久期，重视信用资产的票息策略。

　　截至10月28日，宏利波控回报12个月持有混合近三个月复权单位净值增长率为3.31%，位于同类可比基金210/629；近半年复权单位净值增长率为5.66%，位于同类可比基金301/629；近一年复权单位净值增长率为6.09%，位于同类可比基金383/623；近三年复权单位净值增长率为11.66%，位于同类可比基金281/557。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4857，位于同类可比基金377/553。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤为5.55%，同类可比基金排名220/535。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.5%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为22.4%，同类平均为19.14%。2024年一季度末基金达到25.92%的最高仓位，2021年一季度末最低，为13.53%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为1.85亿元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、卫龙美味、新宙邦、浙商证券、招金矿业、中国海洋石油、心动公司、毛戈平、顺络电子、浙江鼎力。

　　核校：杨宁