AI基金新华策略精选股票A（001040）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.45亿元，加权平均基金份额本期利润0.6086元。报告期内，基金净值增长率为41.12%，截至三季度末，基金规模为5.49亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至10月28日，单位净值为2.183元。基金经理是赵强，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，新华策略精选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达76.7%；截至10月24日，新华安享多裕定期开放灵活配置混合最低，为31.25%。

　　基金管理人在三季报中表示，未来我们看好四个方向：1、以人工智能为代表的科技创新板块：海外和国产算力会共振，逐渐延伸到AI 应用板块。海外算力前期压制较多，近期业绩普遍超预期，海外大厂纷纷上调今年资本开支，看好受益海外算力的国内科技公司，中报业绩普遍较强，后续还会上修指引。国内算力业绩兑现相对滞后海外，但是自主替代的趋势不可逆转，近期也大幅补涨。算力公司供给格局好，壁垒高，需求旺盛，是典型的高成长高 ROIC 公司，值得重点布局。当然投资时候也需要考虑估值和交易因素，不能盲目追高。2、创新药和创新医疗器械：受海外医药学术会议数据披露，以及海外大厂的BD催化，创新药今年涨幅较高。近期受海外关税和限制影响，加之前期涨幅较高，短期有一定调整，但长期逻辑没有变化。受益于国家《全链条支持创新药政策》的落实，医保对创新药降价力度趋缓，国家大力支持商业保险发展，催生了创新药新的发展空间。创新药也是中国工程师红利的集中体现，中国创新药开始进入收获周期，今年以来海外 BD 项目加速兑现，创新药业绩也开始兑现，未来这一趋势不会改变，海外 BD 项目受关税影响不大。创新医疗器械也受益于国产替代和设备更新，加之前期基数较低，未来会保持较快增速。3、新消费：在外需不确定之下，国家会全力刺激内需，因此消费公司会受益。虽然今年整体消费景气度不高，但结构性机会较多，特别看好新消费的趋势，受经济周期影响不大，符合产业升级趋势，以及年轻人的消费倾向，新消费需要重点挖掘个股的机会。4、高端机械制造公司：近期我们逐渐关注机械制造业的复苏，特别是海外链的公司，以及处于科技产业的上游设备制造公司。部分机械制造业的细分方向，海外需求旺盛，中国出口产品竞争力较强，关税影响不大，业绩稳定增长，值得长期关注。另外，科技产业下游需求旺盛，上游设备开支也将复苏，叠加自主可控的需求旺盛，也值得重点关注，看好消费电子及半导体上游的国产设备制造公司。

　　截至10月28日，新华策略精选股票A近三个月复权单位净值增长率为27.82%，位于同类可比基金26/167；近半年复权单位净值增长率为83.41%，位于同类可比基金3/166；近一年复权单位净值增长率为76.70%，位于同类可比基金4/164；近三年复权单位净值增长率为20.44%，位于同类可比基金88/156。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5684，位于同类可比基金86/156。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤为57.9%，同类可比基金排名154/156。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为25.05%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.51%，同类平均为88.27%。2023年上半年末基金达到94.45%的最高仓位，2021年末最低，为82.39%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为5.49亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是华峰测控、源杰科技、迈威生物、德科立、若羽臣、鼎通科技、芯动联科、汇宇制药、汇绿生态、美诺华。

　　核校：孙萍