AI基金南方匠心优选股票A（011220）披露2025年三季报，第三季度基金利润914.28万元，加权平均基金份额本期利润0.003元。报告期内，基金净值增长率为0.14%，截至三季度末，基金规模为24.53亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至10月28日，单位净值为0.888元。基金经理是李锦文，目前管理8只基金。其中，截至10月28日，南方瑞祥一年定开灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达11.32%；南方成份精选混合A最低，为2.98%。

　　基金管理人在三季报中表示，管理人所持有的资产主要特征是较低的估值、未来有望实现可持续的稳健增长、良好的股息率，这类资产缺乏远期想象力，业绩也缺乏弹性，在牛市中表现不佳。但管理人认为，从中长期来看，良好的股息率、稳健的业绩增长、正向的估值变化贡献，是获得长期复利的可持续来源，而非股价弹性和业绩弹性。市场风格和风险偏好，往往影响不同资产股价波动的表现形式和兑现时间。

　　截至10月28日，南方匠心优选股票A近三个月复权单位净值增长率为1.38%，位于同类可比基金54/58；近半年复权单位净值增长率为9.13%，位于同类可比基金54/57；近一年复权单位净值增长率为9.22%，位于同类可比基金51/57；近三年复权单位净值增长率为36.43%，位于同类可比基金25/56。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.6072，位于同类可比基金36/56。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为18.3%，同类可比基金排名6/56。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.67%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.93%，同类平均为88.58%。2023年上半年末基金达到93.65%的最高仓位，2022年一季度末最低，为88.96%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为24.53亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金重仓股分别是格力电器、工商银行、招商银行、中煤能源、景津装备、农业银行、腾讯控股、中国建筑、渝农商行、中国海洋石油、重庆农村商业银行。

　　核校：孙萍