AI基金前海开源沪港深景气行业精选混合（004099）披露2025年三季报，第三季度基金利润919.11万元，加权平均基金份额本期利润0.2054元。报告期内，基金净值增长率为17.55%，截至三季度末，基金规模为6108.1万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月27日，单位净值为1.339元。基金经理是王可三。

　　基金管理人在三季报中表示，在未来的组合配置方面，预计本基金依然会保持前期的投资思路，偏重对香港市场的配置。在选股思路上继续坚持以下条件：1、商业模式简单清晰，受竞争压力较小；2、基本面表现较好、在经济复苏中盈利改善空间较大或抵抗经济波动能力较强；3、估值处于相对甚至历史低位。在后续运作中，我们将继续以企业研究为基础，辅以市场因素、政策因素分析，动态调整投资组合，争取为持有人带来可持续的长期回报。

　　截至10月27日，前海开源沪港深景气行业精选混合近三个月复权单位净值增长率为8.04%，位于同类可比基金825/1287；近半年复权单位净值增长率为30.58%，位于同类可比基金472/1287；近一年复权单位净值增长率为25.74%，位于同类可比基金547/1287；近三年复权单位净值增长率为19.60%，位于同类可比基金533/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.3424，位于同类可比基金891/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为23.74%，同类可比基金排名339/1274。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为39.64%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.08%，同类平均为72.35%。2020年三季度末基金达到93.27%的最高仓位，2022年上半年末最低，为63.07%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为6108.1万元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、中国船舶租赁、泡泡玛特、阿里巴巴-W、中远海能、香港交易所、海丰国际、汇丰控股、金沙中国有限公司、美高梅中国。

　　核校：王博