AI基金申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合A（001156）披露2025年三季报，第三季度基金利润7.11亿元，加权平均基金份额本期利润0.812元。报告期内，基金净值增长率为54.12%，截至三季度末，基金规模为18.69亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至10月27日，单位净值为2.276元。基金经理是娄周鑫。

　　基金管理人在三季报中表示，2025 年三季度，在指数基金与量化基金话语权显著提升的快速上行市场中，本基金仍能实现超额收益，核心原因有两点：充分发挥主动权益基金的选股核心优势，以期强化收益。2025 年三季度，基金前十大持仓占比超 65%。在择时层面积极发力，以相对收益思维深化行业比较，同时结合力争绝对收益思维精选优质个股，力争进一步增厚组合收益。

　　截至10月27日，申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为34.91%，位于同类可比基金138/1287；近半年复权单位净值增长率为51.23%，位于同类可比基金149/1287；近一年复权单位净值增长率为38.86%，位于同类可比基金274/1287；近三年复权单位净值增长率为4.21%，位于同类可比基金910/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4377，位于同类可比基金773/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤为50.06%，同类可比基金排名1182/1274。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为28.78%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.12%，同类平均为72.35%。2019年一季度末基金达到90.95%的最高仓位，2022年一季度末最低，为77.06%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为18.69亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是湖南裕能、宁德时代、欣旺达、江淮汽车、亿纬锂能、科达利、银轮股份、北汽蓝谷、豪威集团、厦钨新能。

　　核校：沈楠