10月27日至31日，日经225ETF、中韩半导体ETF等跨境产品领涨，在投资A股的ETF中，电池主题ETF和光伏主题ETF涨幅居前。科创芯片设计ETF以及多只科创芯片ETF回调，周跌幅超过5%。
在资金净流入方面，10月27日至31日，多只宽基ETF以及科创债ETF“吸金”，沪深300ETF（510300）、科创50ETF、A500ETF基金（512050）、科创债ETF泰康等产品净流入额超20亿元。跟踪中证A500指数、科创50指数、沪深300指数等宽基指数ETF，以及跟踪香港证券指数、恒生科技指数、纳斯达克100指数等跨境ETF成交额较大。
电池和光伏主题ETF涨幅居前
10月27日至31日，日经225ETF领涨，周涨幅达10.23%，中韩半导体ETF和日经ETF（159866）两只跨境ETF涨幅居前，周涨幅均超过8%。
10月，日经225ETF以21.72%的涨幅成为本月涨幅最大的ETF，另外，日经ETF（159866）、中韩半导体ETF、纳指科技ETF等多只跨境ETF月涨幅超过10%，涨幅居前。近期，不少跨境ETF出现较大涨幅，易方达基金、华夏基金、景顺长城基金等多家基金公司频繁发布有关旗下跨境ETF的溢价风险提示公告。
在投资A股的ETF中，电池主题ETF和光伏主题ETF在10月27日至31日的周涨幅居前，电池ETF嘉实、电池50ETF、光伏龙头ETF（159609）等产品的周涨幅均超7%。10月，煤炭ETF、能源ETF广发等是投资A股的ETF中涨幅较大的产品，月涨幅均超过7%。
与此同时，科技板块上周出现回调。10月27日至31日，科创芯片设计ETF以及多只科创芯片ETF领跌，周跌幅均超5%；通信设备ETF、半导体ETF南方等产品也有较大跌幅，周跌幅均超4%。
虽然10月31日创新药板块爆发，创新药主题ETF当天领涨，但创新药主题ETF近期回调，是10月跌幅较大的ETF产品；另外，多只游戏ETF在10月的跌幅超过10%。
资金流入宽基ETF
在资金净流入方面，10月27日至31日，多只宽基ETF“吸金”。沪深300ETF（510300）是期间资金净流入额最多的ETF，一周的净流入额为58.93亿元。在资金净流入额前十的ETF中，还有3只宽基ETF，分别是科创50ETF、A500ETF基金（512050）、上证50ETF，一周净流入额均超过20亿元。
科创债ETF持续吸引资金流入。其中，科创债ETF天弘和科创债ETF泰康在10月27日至31日的周净流入额居前。此外，通信ETF（515880）和证券ETF（512880）在此期间也有较多资金流入。
10月27日至31日，净流出额较多的是黄金相关ETF，多只产品的周净流出额均超10亿元。银行、稀土、化工、电池等部分行业的ETF也有资金流出。
在成交额方面，10月27日至31日，跟踪中证A500指数、科创50指数、沪深300指数、创业板指的宽基指数ETF，以及跟踪香港证券指数、恒生科技指数、纳斯达克100指数、港股创新药指数的跨境ETF成交额较大。
在单只产品方面，香港证券ETF、可转债ETF、科创债ETF国泰等6只ETF在10月27日至31日期间的日均成交额超百亿元。值得一提的是，科创债ETF板块成交活跃，除了科创债ETF国泰，还有科创债ETF南方、科创债ETF招商、科创债ETF嘉实等多只科创债ETF日均成交额居前。
指数有望延续震荡向上趋势
站在当前时点，广发基金投顾团队认为，在我国经济转型的背景下，资本市场的重要性日益凸显，政策环境与资金面均呈现积极态势。在景气优势、产业趋势与政策支持的多重驱动下，科技成长方向仍具备较强的关注价值，可重点关注AI产业链、新能源、创新药等领域。同时，也可以关注估值处于相对低位、具备较高性价比且产业趋势向好的板块，例如有色金属、军工等行业。
展望后市，金鹰基金预期市场或将通过宽幅震荡方式消化资金面压力，风格趋向均衡的可能性会上升。随着“十五五”规划建议的发布，中期国内政策脉络逐渐清晰，产业升级和科技创新仍是未来五年国内经济的主要方向。在海外方面，从经济数据趋势来看，美联储12月有望延续降息。总体来说，年内宏观经济基本面并未有明显不利因素，但资金面或对市场带来一定挑战，市场阶段性震荡整理反而有助于释放资金面压力。在行业方面，建议以均衡风格应对市场快速轮动，科技布局可聚焦核心主线，价值风格关注远期业绩改善。
富国基金表示，短期来看，多重因素或对市场情绪带来扰动，但中长期看，中国资产重估逻辑未改，指数有望延续震荡向上趋势。从行业配置而言，具备景气支撑与政策支持的领域更易获得市场青睐。从上市公司三季报来看，亮点集中在科技和“反内卷”领域，科技主线行情或仍具备延续性，建议关注AI软硬件、半导体、机器人、创新药和军工等领域，以及受益于“反内卷”政策、海外降息、制造业修复的化工、有色、工程机械、新能源等方向。
