【今日导读】
英伟达联手三星等推进6G与AI-RAN建设
我国建成全球唯一运行中的钍基熔盐堆
萝卜快跑每周订单量超25万单，全球覆盖城市22个
机构称供需共振下短剧行业高景气或延续
特斯拉数据采集团队采用摄像头训练Optimus
产业创新持续推进，AI应用有望迎来拐点机遇
【主题详情】
英伟达联手三星等推进6G与AI-RAN建设
据媒体报道，英伟达宣布正与三星、SK Telecom、ETRI、KT、LG U+及延世大学合作开发AI-RAN和6G基础设施。此次合作旨在推动下一代移动网络发展，提升无线通信性能与能效。各方将整合在人工智能与通信技术领域的优势，加速6G关键技术的商业化落地。
东莞证券认为，2025年标志着6G标准的元年，3GPP已全面启动6G技术的研究工作。全球统一的技术标准是构建6G生态、推动产业规模应用和持续发展的基石。面向未来，必须以标准为引领，加速6G前沿技术的落地应用，将其转化为互通性、商用性和可持续演进的强大网络能力，从而实现产业化的重大突破。展望后市，2025年通信行业处于技术迭代与政策红利叠加期，AI、量子通信、低空经济等新质生产力方向将持续释放增长动能，蜂窝物联网模组从库存调整中复苏回暖，基站、光缆线路数据中心等通信设施建设有望持续推进，带来新的器件、设备与服务运营需求，建议关注“技术商用+政策催化+业绩确定性”三大主线下的企业机遇。
公司方面，本川智能已在5G、6G等应用领域与部分头部通讯设备厂商开展长期技术交流与合作，并通过产学研等方式在6G通讯用高端PCB印制电路板的研究、设计以及材料加工工艺等方面展开前瞻性布局。信维通信的中央研究院正在进行6G前沿技术的研发。公司已实现从LCP薄膜研发到器件创新再到模组整合的全链条突破，构建起覆盖天线仿真、材料设计、性能优化、量产制造的一站式解决方案，这一方案为6G全域场景提供底层支撑。
我国建成全球唯一运行中的钍基熔盐堆
中国科学院上海应用物理研究所牵头建成的2MWt液态燃料钍基熔盐实验堆，近日首次实现钍铀核燃料转换，并获取钍入堆后的关键运行数据，成为目前国际上唯一运行且实现钍燃料入堆的熔盐堆。该堆具有固有安全、无水冷却、常压工作和高温输出等优势，契合我国富钍资源禀赋，为能源安全提供新路径。2017年选址民勤县，2024年完成全球首次熔盐堆加钍。实验堆整体国产化率超90%，核心设备全部自主可控，标志着我国在第四代核能技术领域持续领跑。
相比其他发电方式，核电机组的年发电利用小时数常年保持在7000小时以上，位居所有电源之首，而且在生产过程中不排放二氧化硫、氮氧化物、烟尘和二氧化碳。华福证券俞能飞分析指出，我国钍资源储量丰富，钍基熔盐堆可以助力能源独立，市场前景广阔。我国的钍基熔盐堆能源系统（TMSR）制定了实验堆、研究堆、示范堆三步走发展战略。根据规划，今后还将在甘肃建立世界首座小型模块化钍基熔盐研究堆，用于高功率、高辐照工况下钍基熔盐堆科学问题与关键技术的工程热验证。
上市公司中，方大炭素与中国科学院先进核能创新研究院决定建立战略合作关系，双方一致同意在先进核石墨与碳基材料、高端熔盐及其应用等方面开展多层次多形式的紧密技术合作。兰石重装是国内核电用板式热交换器主要供应商，市场占有率国内第一。公司在高温气冷堆、钍基熔盐堆技术等四代核电领域具有丰富的技术储备和产品销售。
萝卜快跑每周订单量超25万单，全球覆盖城市22个
据报道，随着萝卜快跑在北京、上海、武汉、深圳、香港、迪拜、阿布扎比等城市的规模化部署，萝卜快跑目前的全球覆盖城市数量已经达到22座。 据萝卜快跑相关人士透露，截至10月31日，萝卜快跑每周订单量超25万单，且100%为全无人订单。
东莞证券指出，考虑到Robotaxi模式的可行性以及成本下降带来的利润提升，预计未来市场规模将快速扩张。预计到2030年，Robotaxi服务将进入商业化成熟阶段，并在全球主要地区进行部署。Robotaxi正迎来商业化拐点，政策支持、技术成熟和成本下降共同推动行业爆发。其有望变革出行方式，潜在市场星辰大海，预计带动相关智能驾驶零部件渗透率快速提升。
上市公司中，万马科技表示，在Robotaxi领域，公司于今年上半年与国内某无人驾驶公司签署业务合作协议，并于近期与哈啰、曹操出行等厂商达成合作。高德红外全资子公司轩辕智驾致力于将远红外技术应用于智能汽车。轩辕智驾目前已与陕汽重卡、百度新干线等商用车完成了定点，在乘用车领域也已获得吉利汽车、东风猛士和广汽埃安的定点通知书，生产的车载红外设备已按车企节点要求随车型量产，同时新获吉利极氪、国内头部Robotaxi企业项目定点通知书。世运电路作为T客户的核心PCB供应商，持续高效响应客户需求，目前已向其供应自动驾驶相关的PCB产品。
机构称供需共振下短剧行业高景气或延续
记者从新疆维吾尔自治区总工会获悉，2025微短剧（短视频）产业创新发展论坛日前成功举办，论坛现场发布“新疆工会新闻微短剧创制联合体成立暨合作伙伴招募计划”。
随着用户规模的持续扩大与产业链条的逐步成熟﹐微短剧在短短数年间实现了从“野蛮生长”到“精品化转型”的跨越。开源证券研报指出，供需共振下，短剧高景气或延续。需求侧，艾媒咨询调查显示，超七成用户形成短剧观看习惯，短剧已成为用户的刚性娱乐消费。供给侧，短剧内容及创作者数量高增，截至2025年2月，快手短剧内容消费业务中心累计上传新剧数量已超过5.3万部，快手短剧IAP+IAA累计作者同比提升61倍。
上市公司中，海看股份微短剧内容已在抖音、快手、微信、番茄、百度、红果及自营短剧APP等多平台上线。公司微短剧业务围绕“一个微短剧基地、一个产品矩阵、一批精品微短剧”的发展思路，积极整合行业优质资源，着力构建“投资+制作+发行”全产业链生态。中文在线旗下短剧APP FlareFlow自2025年9月以来增长势头持续强劲，近期成功登顶美区GooglePlay与AppStore娱乐应用免费榜双榜首，并跻身美区AppStore海外短剧畅销榜前五以及德国GooglePlay娱乐应用免费榜前三。目前FlareFlow累计下载量突破1,000万人次，上线作品已超2,400部。
特斯拉数据采集团队采用摄像头训练Optimus
据报道，特斯拉正利用一支数据采集团队来训练Optimus机器人如何像人类一样行动。数据采集员需在八小时的轮班中，重复数百次拿起杯子、擦拭桌子、拉开窗帘等动作，其过程将由安装在头盔和背包上，以及环境周围的摄像头记录。
中信证券指出，具身智能产业发展如火如荼，在资本、政策、企业、人才的协同共振下，产业飞轮以超乎寻常的速度旋转。训练数据是由“半商业化”走向“全商业化”的关键一环。建议额外重视掌握数据话语权的标的，尤其重视在数据、模型及本体三大要素上皆有阶段性成功布局之企业。
上市公司中，利亚德表示，在具身智能领域，虚拟动点是同时具备数据、服务、算法以及硬件能力的企业。凭借在AI与空间计算层面的深厚积累，目前已为多家机器人厂商提供了包括数据采集、仿真训练、遥操作训练等在内的多种数据和训练服务。中联重科已发布云谷具身智能大模型和工具链，通过突破多模态数据处理、GPU算力调度、分布式训练等关键技术，集成数据采集、模型训练、仿真评测、OTA部署四大核心模块，覆盖具身智能算法开发的全流程需求。新时达已明确了年底前的四大重点数据采集与验证场景，分别是：自适应抓取机器人系统、智慧焊接、柔性自动化PCB板卡质检、双臂协同装配。
产业创新持续推进，AI应用有望迎来拐点机遇
行业媒体报道，近日有科技媒体公布了首支完全由生成式AI制作的电视广告《计划快速开溜？》，讲述了火鸡为逃离感恩节，利用谷歌搜索的AI模式成功规划并前往安全地点的故事。该公司确认，这支广告短片目的是展现AI技术在商业广告制作领域的巨大潜力，制作全程使用了其自研的视频生成模型Veo3以及相关AI工具，从创意构思到最终画面均由AI主导完成。
中信证券表示，10月以来，OpenAI、xAI等陆续更新大模型能力，产业创新持续推进，持续利好AI应用落地。与此同时，国产AI应用有望迎来拐点机遇，外部环境变化叠加国内政策支持，未来应用的国产化、AI化支持力度或将更加显著。看好国内公司凭借产品与工程化能力、创新与迭代速度等优势在AI应用出海的投资机遇，建议关注算力产业链、通用Agent应用、垂直Agent应用等方向。
上市公司中，金山办公上半年发布WPSAI3.0并推出原生Office办公智能体，包括AI改文档、灵犀语音助手、WPSAIPPT、WPS知识库等全新功能。原生Office办公智能体“WPS灵犀”作为WPSAI3.0的核心能力载体，融合多项AI功能，根据需求调用不同能力执行相关操作，智能高效完成复杂任务，标志着公司AI能力由工具型应用向协同智能体转变。鼎捷数智业务领域已全面覆盖工业软件的四大类别，包括研发设计类、数字化管理类、生产控制类及AIoT类，并持续推进鼎捷雅典娜平台的研发升级与数智驱动的AI新应用拓展。
