《每日经济新闻》记者获悉，10月31日《公募基金业绩比较基准新规征求意见稿正式发布后，相关改革正在紧锣密鼓地落地，公募基金业绩比较基准要素库（以下简称基准库）名单和运作说明已经下发。

　　文件显示，为鼓励公募基金加大权益投资，明晰投资风格，基准库现阶段主要纳入股票指数，分为一类库和二类库，其中一类库有69只指数，二类库有72只，并将采取动态管理机制。

　　据悉，一类库纳入市场表征性强、认可度高的指数，鼓励基金管理人在开发主动管理型基金时规范选取和使用，提高产品间业绩的可比性；二类库兼顾创新和差异化，纳入具有一定使用频率、市值容量较大的指数，对一类库形成有效补充。根据相关要求，纳入基准库二类库的股票指数过去一年日均自由流通市值总值不低于5000亿元，一类库总值不低于10000亿元。

　　基金业绩比较基准改革加速落地，要素库名单下发

　　10月31日，备受市场关注的公募基金业绩比较基准新规征求意见稿正式公布。证监会发布《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引（征求意见稿）》（以下简称《指引》），基金业协会同步发布了《公开募集证券投资基金业绩比较基准操作细则（征求意见稿）》（以下简称《操作细则》），向社会公开征求意见。

　　记者从业内了解到，相关改革正在加速落地中，基准库名单和运作说明已下发给基金公司。

　　相关说明显示，为落实公募基金高质量发展行动方案要求，为公募基金管理人选择业绩比较基准提供参考，根据《指引》《操作细则》，在证监会指导下，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）成立业绩比较基准专家工作组，在充分征求行业机构意见的基础上达成行业共识，建立、维护并公示基准库。

　　基准库的适用范围方面，主动管理型公募基金投资于境内A股市场、港股市场的资产，可以从基准库中选取基准要素。

　　分层和使用方面，为鼓励公募基金加大权益投资，明晰投资风格，基准库现阶段主要纳入股票指数，分为一类库和二类库。

　　其中，一类库纳入市场表征性强、认可度高的指数，鼓励基金管理人在开发主动管理型基金时规范选取和使用，提高产品间业绩的可比性；二类库兼顾创新和差异化，纳入具有一定使用频率、市值容量较大的指数，对一类库形成有效补充。

　　那么都有哪些指数入库？入库的标准又是什么呢？

　　一类库69只，二类库72只：应符合这些标准

　　公募基金业绩比较基准要素库名单显示，一类库共有69只指数，二类库有72只（名单附在最后）。

　　那么入库的原则和标准是什么呢？

　　运作说明显示，基准库主要列示主指数，其他衍生指数（如不同币种、不同收益处理方式等）视同纳入。定制类指数暂不纳入业绩比较基准要素库。

　　纳入基准库二类库的股票指数应当符合以下标准：

　　1、单一标的指数成份证券权重不超过20%的宽基类指数；

　　2、满足以下条件的非宽基指数：

　　（1）指数成份证券数量不低于30只；

　　（2）单一成份证券权重不超过15%（或指数编制方案约定单个样本权重不超过15%）且前10大成份证券权重合计占比不超过80%；

　　（3）指数发布时间不短于3个月；

　　（4）过去一年日均自由流通市值总值不低于5000亿元；

　　3、截至入库数据统计时间，原则上至少被2家管理人的主动权益基金使用。为满足投资需求，表征特定投资方向的非宽基指数至少有1只。

　　而纳入一类库的股票指数原则上在符合二类库入库标准的基础上，要求指数成份证券过去一年日均自由流通市值总值不低于10000亿元。此外，综合考虑市场表征性、认可度、符合国家战略导向等其他相关标准。

　　例如，一类库中共有22只宽基指数，这类指数的入库至少满足以下任一条件：1、至少已被10只主动管理型基金用作业绩比较基准，且被近5年（即2020年以来）新成立的基金使用过。2、一类库中至少纳入1只上交所、深交所、北交所发布的单市场重要指数；3、符合投资导向，且经专家委员会评议通过的指数。

　　行业类指数则有7只，应满足为“中证全指行业优选指数”系列的一级行业指数，或属于国家重点发展的战略性新兴产业或国家政策大力扶持的重点领域等条件。

　　主题类指数的选取则以代表行业主流投资板块为主要原则，综合考虑国家发展导向和支持领域，基准库里共有27只。

　　此外还有13只策略类指数，这类指数入选的条件包括基于沪深300、中证500、中证800、中证1000、国证1000等重要宽基开发的成长及价值风格指数，或至少已被10只主动管理型基金用作业绩比较基准，表征性好的红利、ESG指数等。

　　采取动态管理机制，一、二类库之间可调整

　　记者还注意到，基准库采取动态管理机制。

　　协会组织行业机构成立专家组，开展基准库建设和动态维护，对基准要素的纳入、移出和一、二类库之间的调整进行评估并决策。

　　例如，二类库中的基准要素，若满足一类库的入库标准，经专家组评议，可从二类库调入一类库。而一类库中的基准要素，不再满足一类库入库标准的，经专家组评议，也可从一类库调出。基准库外的基准要素，经专家组评议，可调入基准库，原则上首先调入二类库。

　　专家组由协会组建，由基金管理人、基金托管人、基金评价机构、基金销售机构等机构的专家代表组成，监管部门、自律组织可派员列席。建立动态监测机制，按季度启动基准要素的出、入库评估，每半年启动一、二类库之间的调整评估。

　　多位基金公司人士在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，基准库名单及运作说明的下发为基金产品业绩基准选择提供了清晰“坐标系”，公司已第一时间组织产品、投研等部门对入库指数的表征性、适配性展开梳理。也有业内人士指出，基准库的出现不仅规范了业绩基准选取流程，减少了过往基准选择的随意性，也引导基金管理人更聚焦主动管理能力提升与长期价值投资，对推动公募基金行业高质量发展、更好服务投资者需求具有重要意义。

　　附：一类库和二类库名单