今年“双11”金融机构成为不可或缺的“推力”。记者梳理了今年双11消费金融市场发现，从银行到消费金融公司，各机构不再是单纯的支付通道，而是通过24期免息、满减返现、财政贴息等举措，激发消费意愿。

　　例如中山农商银行推出“双11消费备用金”计划，其“街坊快贷”最高30万元额度，年利率最低3%，相当于1万元借一天利息0.83元，为消费者减轻支付压力。此外，针对双11电商创业者的备货资金需求，新网银行推出电商专享贷，缓解创业者资金周转压力。

　　11月4日，邮储银行研究员娄飞鹏对《华夏时报》记者表示，金融机构通过支付立减、积分返现、国补叠加红包等短期优惠吸引用户，但要实现从一次性交易到长期客户黏性的转化，需构建以场景深耕、权益体系化和数字化运营为核心的长期价值闭环。

　　存量时代破局，银行双11更重“留客”

　　“为了方便双11购物，我专程去办了一张信用卡。11月3日在线上申请，4号就去银行确认激活，想在11月11日之前购物完毕。”家住北京市东城区的90后消费者小孙对《华夏时报》记者表示，办卡前咨询了好几家银行客户经理，自己的目标很明确就是需要支付满减，以及送电商平台会员。

　　今年，多家银行将信用卡、消费贷作为核心发力点，密集推出满减、返现抽奖、低息分期等专属营销活动。

　　中国银行11月1日至12月31日期间推出支付超给“利”活动，当月通过微信、支付宝、京东、唯品会等平台绑定中行借记卡、信用卡快捷支付，累计交易金额达标3000元、5000元、10000元，即可于次月8日10:00参与抽奖。

　　招商银行APP显示“砸金蛋天天返现”，支付达标至高抽111元消费返现券，并推出抖音支付专享、数字人民币闯关抽奖，最高抽888元数币红包。

　　平安银行公众号显示，活动期间，用户在淘宝、天猫购买商品时，选择平安银行信用卡分期付款，单笔有机会享受满500元减25元、满1500元减75元、满5000元减200元，购买指定3C品类商品有机会享受满3000元减200元、满6000元减400元分期立减优惠。

　　也有银行不断加码消费贷业务。电商创业者高先生正为双11备货的资金周转犯愁，新网银行推出的电商专享贷及时“输血”，不仅为其注入急需的运营资金，更助力特色农产品搭上双11电商快车，实现从“田间地头”到“消费者案头”的衔接。

　　另有中山农商银行推出“双11消费备用金”计划，其APP显示“精英贷”额度最高100万元，新客户年利率3%。“街坊快贷”最高30万元额度，年利率最低3%，相当于1万元借一天利息0.83元。

　　社交平台上，不少消费者主动分享起双11消费贷补贴的“省钱教程”，其申请的产品年化利率部分是3%、3.1%，叠加个人消费贷款财政贴息政策后，实际融资成本进一步降低，让消费者切实省下了一笔开支，成为今年购物季的“省钱密码”。

　　喜智研高级研究员苏筱芮对本报记者表示，银行推出与双11相结合的优惠活动，对拉新形成一定助力，考虑到长期的价值转化，一是要关注渠道转换，例如从电商平台收银台利用分期折扣、优惠立减等手段获取到的用户，需要引导其至银行自营APP，进入银行私域体系。二是要关注用户黏性，通过打造“金融服务+生活权益+用户成长”的一体化运营体系，强化与用户之间的交互，为用户提供更丰富的内容、生活及金融领域的服务价值。

　　在信用卡存量时代，银行正面临用户流失、用卡意愿下降的情况。娄飞鹏认为，短期促销与长期价值脱节，导致用户“薅完即走”。监管趋严与成本压力，倒逼行业从“粗放扩张”转向“精耕细作”，加之信用卡场景同质化严重，差异化竞争破局难度较大。

　　娄飞鹏建议，从节日促销转向场景嵌入，将信用卡深度融入用户日常高频消费场景，提升用卡频率与依赖度。从撒钱式营销转向权益精细化运营，通过分层权益提升客户生命周期价值。同时突破电商依赖，将用户价值延伸至旅游、出行、医疗等高频非电商场景。

　　从可选到首选，免息分期重塑消费模式

　　自9月1日《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》推出以来，消费金融公司纷纷加码补贴利息。

　　记者从政策定点机构之一的蚂蚁消费金融处了解到，10月30日，淘宝天猫正式上线了今年双11的“国家贴息”商品专区，当消费者购买带有“国家贴息”标识的商品，选择花呗分期付款时，就可以享受国家贴息。本次双11“国家贴息”专区的商品，分期期次有3期、6期、12期，甚至24期，消费者无需支付利息成本。

　　招联消费金融则推出“分期购机0利息”，以“国补+分期”的形式发力。用户可以在中国联通APP购机并享受优惠，包括分期购机0利息、满减优惠、充值得购机补贴等，优惠叠加每单至高可减1100元，覆盖苹果、华为、OPPO等。

　　另有海尔消费金融家电场景接入了银联云闪付，消费者一部手机可完成额度申请、审批、到账。智家分期由产业贴息，可支持免息分期，根据各区域优惠政策可分6期、12期、24期等，目前已经接入智家分期的门店覆盖市、县、镇等区域。

　　此外，建信消费金融聚焦家电、绿色消费等重点场景，在其APP“以旧换新消费专区”，消费者可享多款绿色、智能家电商品全额免息福利，并推出新客抽奖、激活额度享7天免息、新客抽奖活动每日派发5000份免息券等活动。

　　在消费金融市场，免息分期不仅是平台角逐用户与市场的关键，也逐渐成为消费者青睐的支付方式，消费者既不用承担利息成本，还能分摊资金压力。新浪金融研究院的《分期消费习惯调研》显示，85%的消费者在有能力付全款的情况下，只要商品支持分期免息，就会优先使用分期免息付款。

　　当前，从家电数码到教育培训、健康医疗，分期支付正从“可选”变为“首选”。

　　有消费者表示，自己双11计划买iPhone17，打算用免息分期。以前不喜欢负债，后来发现适当负债是合理的。分期付款是用未来的钱为现在买单，钱不断贬值，需要偿还的金额实际有所降低，这笔钱放在银行还能产生利息。在免息的情况下，免息分期比一次性付清划算。

　　在业内看来，免息分期以“零利息”降低支付门槛，成为平台高效获客的关键抓手。对于价格敏感的消费者而言，无需额外支付利息即可分摊大额消费压力，提升了消费决策效率。对于有资金规划需求的用户，分期带来的灵活现金流也具备吸引力。平台则实现了商家和消费者双向锁定，用户越多，吸引的商家越多，商品和场景也就越丰富，进一步提升用户留存。

　　中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉认为，国家贴息政策引领，平台商家响应加码，共同为消费者补贴分期免息，这是打出了“政策补贴+金融支持+商家优惠”的组合拳。让金融“活水”源源不断流向消费领域的同时，调动各类经济主体协同发力，持续释放消费动能，成为消费增长的长效引擎，实现消费者获益、商家盈利、内需增长的多赢。