11月6日，A股主要指数今日集体走强，沪指收复4000点大关。截止收盘，沪指涨0.97%，收报4007.76点；深证成指涨1.73%，收报13452.42点；创业板指涨1.84%，收报3224.62点；科创50指数涨3.34%，收报1436.86点。盘面上，半导体行业板块涨2.46%；个股方面，长光华芯、德明利等涨停，源杰科技、赛微电子等均有不同程度上涨。
国信证券表示，从A股半导体公司业绩来看，整体收入连续九个季度同比增长，3Q25毛利率和净利率同环比继续提高，均已回到2020-2021年水平。在AI和自主可控的推动下，其统计的146家A股半导体公司中（其中中芯国际、华虹公司截至2Q25），超过一半的公司已在2025年创下季度收入新高。可见，A股半导体公司在收入和盈利能力都进入新一轮成长期，建议关注以下方向：1）存储：TrendForce预计4Q25一般型DRAM价格环增18%-23%，含HBM的整体DRAM价格环增23%-28%，预计涨幅较前次明显上调；预计4Q25 NAND Flash平均价环增5%-10%，存储进入持续涨价阶段，叠加手机、服务器市场打开国产化空间，其认为国产存储厂商有望迎来量价齐升机遇期，推荐江波龙、德明利、佰维存储、兆易创新等。2）自主可控产业链：推荐受益国内芯片设计企业崛起和国产芯片高端化趋势的生产链企业中芯国际、华虹半导体、北方华创、中微公司、拓荆科技等；以及受益去库结束和新料号导入的模拟芯片设计企业圣邦股份、杰华特、思瑞浦、南芯科技、纳芯微、艾为电子、芯朋微、帝奥微等。3）AI算力和AI端侧芯片：寒武纪、澜起科技、翱捷科技、杰华特、乐鑫科技、晶晨股份、恒玄科技等。
华创证券表示，近期存储价格全面上涨，除DDR4供给收缩逻辑以外，主要系数据中心建置动能回暖，且AI服务器大幅提升存储要求，驱动新一轮创新大周期，从而大幅提高存储需求。随着数据中心建设以及服务器单柜存储配置提升，其对25Q4及26年存储价格预期乐观。建议关注：江波龙、德明利、香农芯创、兆易创新、佰维存储、聚辰股份、联芸科技、北京君正、普冉股份、东芯股份。
