11月6日，A股市场全面走强，沪指重返4000点！电新板块继续反攻，北美电力紧缺成为制约AI算力扩张的核心瓶颈，AI电力需求爆发提振下，同类费率最低档的光伏龙头ETF(516290)上涨1.53%，喜提两连阳。光伏龙头ETF(516290)近5日强势吸金超4400万元。
光伏龙头ETF(516290)标的指数成分股多数冲高，被投资者称作“新易中天”的“阿阳特”冲高，其中特变电工涨超5%，阳光电源涨超2%，市值站上4200亿，阿特斯微涨0.05%。此外，正泰电器、科士达上涨10.00%，德业股份上涨6.86%，通威股份、TCL中环等跟涨，隆基绿能、天合光能等回调。
【光伏龙头ETF(516290)标的指数前十大成分股】
据悉，光伏龙头ETF(516290)跟踪光伏产业指数，涵盖光伏产业链上、中、下游的50家上市公司证券，前五大成分股阳光电源、隆基绿能、特变电工、TCL科技、通威股份合计权重达50%！
据报道，消息人士透露，备受关注的多晶硅重组“联合体”平台正在筹划中，收购方案具体细节仍在商讨。据悉，目前规划预计成立700亿元左右规模的基金，经讨论后，将采用百亿资金撬动700亿的“承债式”方式收购。
合多方信息勾勒出了联合体的框架，不超过10家硅料头部企业以及金融机构出资，联合组建硅料平台公司；该平台公司再收购其他硅料企业的产能。其他硅料企业可选择出钱成为平台公司的股东，也可选择被平台公司收购后拿钱走人。业界希望以此快速降低硅料行业产能。未来，这家平台公司将协调全硅料行业的产销。
此外，AI电力瓶颈的消息也提振了光储需求。微软首席执行官近日在接受采访时指出，当前人工智能（AI）行业面临的最大挑战并非算力过剩，而是电力供应不足。
招商证券火线点评，美国数据中心配储有望迎来大发展。随着AI行业的大发展，美国在数据中心领域正在进行大投入。由此将显著拉动美国全社会用电量，数据中心正在成为用电大户。而高负荷密度、波动大的需求特征，使得数据中心的并网问题，成为了行业发展的主要瓶颈。配置储能系统，能够减少数据中心的并网容量、平抑功率波动，能够有效推动项目快速并网。同时，配置储能在实现业主气候目标以及节省电费方面也有帮助。因此，储能行业在数据中心的应用，有望迎来大发展。估算到2030年，数据中心对美国储能的需求拉动在122-245GWh。
【“反内卷”持续推荐，产业链价格逐步修复】
近期，光伏行业“反内卷”政策持续推进，产业链价格逐步修复。民生证券指出，随着硅料企业持续提价至成本线之上，9月底N型复投料均价较6月底上涨55%，182*210mm N型硅片均价提升36%，带动硅片环节盈利好转。尽管组件价格涨幅相对滞后，但在多部门强调治理无序竞争的背景下，硅片和组件环节有望迎来持续的价格修复与盈利改善。
【光伏拐点已现：反内卷持续推进，关注底部反转】
开源证券指出，光伏拐点已现，反内卷持续推进，关注底部反转。当前光伏行业反内卷已取得一定积极成效，Q3主链上游环节预计显著减亏。后续重点关注供需两条主线：（1）供给侧：硅料收储平台落地及产业链限产措施。（2）需求侧：关注“十五五”光伏装机需求支撑，出口退税取消及严禁低于成本价销售要求的执行。在供需两端反内卷的推进下，产业链供需关系有望迎来快速修复，并推动组件价格抬升。
