每日精选
促进民间投资发展措施：
国务院办公厅印发《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》，提出13项针对性政策举措。其中提到，对需报国家审批（核准）的具有一定收益的铁路、核电、水电、跨省跨区直流输电通道、油气管道、进口液化天然气接收和储运设施、供水等领域项目，应专项论证民间资本参与的可行性，并在可行性研究报告（项目申请书）中专项说明。鼓励支持民间资本参与，对具备条件的项目，民间资本持股比例可在10%以上。
新能源消纳和调控：
国家发展改革委、国家能源局发布关于促进新能源消纳和调控的指导意见。其中提出，到2030年，协同高效的多层次新能源消纳调控体系基本建立，持续保障新能源顺利接网、多元利用、高效运行，新增用电量需求主要由新增新能源发电满足。满足全国每年新增2亿千瓦以上新能源合理消纳需求，助力实现碳达峰目标。到2035年，适配高比例新能源的新型电力系统基本建成，新能源消纳调控体系进一步完善。
商务部答记者问：
有记者问：美东时间11月9日，美国贸易代表办公室发布公告，宣布将于11月10日暂停实施对华造船等行业301调查措施。请问商务部对此有何评价？答：中方愿本着相互尊重、平等协商的原则与美方就相关问题进行沟通磋商，并期待美方继续与中方相向而行，共同维护国际航运和造船市场的公平竞争环境，为中美经贸合作和世界经济注入更多确定性和稳定性。
公募基金高质量发展：
为进一步规范公募基金的主题投资风格管理，据记者了解，近日，基金业协会起草了《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引》，向各家基金管理人征求意见。《指引》对主题投资基金的合同约定、基金管理人投资风格管理、托管人投资风格监督均提出了明确的要求，旨在规范主题投资基金风格漂移问题，规范主题投资基金的投资风格管理与监督行为。
易制毒化学品出口管理：
为进一步做好易制毒化学品出口管理工作，根据《向特定国家（地区）出口易制毒化学品暂行管理规定》，商务部等五部门决定对《向特定国家（地区）出口易制毒化学品管理目录》《特定国家（地区）目录》进行调整，将美国、墨西哥、加拿大增列入《特定国家（地区）目录》，并单独增列针对上述3个国家的13种易制毒化学品。
油价上调：
11月10日，国家发改委发布消息称，自24时起，国内汽油价格和柴油价格分别上调125元/吨和120元/吨。折合升价，92号汽油、95号汽油和0号柴油均上调0.1元。本次油价上调落地之后，驾车出行成本将有所增加。按照油箱容量为50 L的家用轿车为例，加满一箱92号汽油将多花5元。
重点领域场景培育：
工业和信息化部规划司司长姚珺10日表示，场景对新技术新产品规模化应用具有重要牵引作用。工业和信息化部高度重视重点领域场景培育，充分发挥我国超大规模市场、完整产业体系和丰富应用场景的优势，加速新兴产业的规模化发展。下一步，将加速推动“5G+”应用场景， “人工智能+”应用场景。 “机器人+”应用场景，“工业互联网+”应用场景， “北斗+”应用场景这些重点领域应用场景培育。
新能源车：
乘联分会数据显示，10月新能源乘用车市场零售128.2万辆，同比增长7.3%，环比下降1.3%；1-10月累计零售1,015.1万辆，增长21.9%。10月新能源乘用车厂商出口25.1万辆，同比增长104.2%，环比增长18.6%；1-10月累计出口187.9万辆，增长71.7%。10月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率57.2%，较去年同期提升4.3个百分点。
电商茅台销售：
据媒体报道，有酒商告诉记者，10日已接到抖音平台通知，酒商销售茅台价格如果低于市场行情价将会被处罚。上述酒商表示，抖音平台通知称，“无论茅台海外版还是国内版，低于市场行情价的，一律按假货存疑处罚，达人自己补贴也不行。坚决打击虚假营销，只放一瓶等低价套路，售假的行为。”
特朗普宣布发钱：
在最高法院对他所加征的许多关税的法律依据表示怀疑的几天后，特朗普周日通过社交媒体称赞这些关税带来的收入，并表示政府很快将开始偿还国家债务。他还表示，除高收入人群外，每个人都将获得至少2000美元的付款。
热点题材
低空经济：
国务院办公厅印发《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》。其中指出，引导民间资本有序参与低空经济领域基础设施建设。在商业航天频率许可、发射审批过程中，一视同仁对待民间投资项目，优化卫星通信业务准入政策。
消费：
据统计局11月9日公布数据，受扩内需等政策措施持续显效，叠加国庆、中秋假期带动影响，10月份CPI同比由降转涨、环比涨幅扩大。10月CPI同比增长0.2%，增速转正；环比上涨0.2%，增速明显高于去年同期。
核电：
据中国网，2025年11月12－14日，坐标深圳、辐射全球的核能盛典——第四届中国核能高质量发展大会暨深圳国际核能产业创新博览会，即“深圳核博会”，将如约启幕，为我国核能事业再绘重彩。
卫星互联网：
据科技记者马克·古尔曼报道，虽然苹果的iPhone已经支持通过卫星连接发送短信、拨打紧急服务电话和联系道路援助，但苹果还有更多卫星驱动的功能正在开发中。
太阳能电池：
据媒体记者10日从中国科学院半导体研究所获悉，该所游经碧研究员团队在钙钛矿太阳能电池领域取得重要进展，研发出光电转换效率为27.2%的钙钛矿太阳能电池原型器件，并显著提升了其运行稳定性，为钙钛矿太阳能电池的产业化发展奠定了关键基础。
磷酸铁锂：
据媒体报道，三季度磷酸铁锂行业明显回暖，在动力电池装车中占比稳定在八成以上，储能需求同样旺盛。近期，多家头部磷酸铁锂正极材料厂商正瞄准高端产能，掀起新一轮扩产热潮。其中，不少厂商已着手规划海外的产能扩张。
AI大模型：
11月6日晚间，月之暗面旗下Kimi大模型发布了Kimi K2 Thinking，并称其为“Kimi迄今能力最强的开源思考模型”。而据QuestMobile发布的2025年三季度AI应用行业报告，以头部互联网集团为例，今年1月—9月共完成182次模型发布/更新/迭代，平均每5.7天就迎来一次模型升级。
存储：
闪存龙头闪迪（SanDisk）11月将大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%。其涨价的消息引发整个存储供应链震动，导致创见、宜鼎国际与宇瞻科技等模组厂决定暂停出货并重新评估报价。
公司新闻
赣锋锂业：阿根廷萨尔塔省矿业和能源秘书处已为PPGS锂盐湖项目一期颁发了《环境影响评估报告》，标志着该项目取得关键进展。根据技术报告，整合后的PPGS锂盐湖项目拥有约1,507万吨LCE探明+控制资源量，将成为最大的未开发锂卤水资源之一。
星河动力：10日12时02分，谷神星一号(遥十九)运载火箭在酒泉卫星发射中心点火升空，火箭一级、二级、三级飞行正常，分离正常，四级点火飞行510s后，飞行末段异常提前关机，未能将卫星送入轨道，发射任务失利。具体原因正在进一步分析排查。星河动力航天对此致歉，并称将全力查明故障原因。
台积电：周一公布的数据显示，台积电10月营收同比增长16.9%，为自2024年2月以来最慢增速，但仍高于分析师平均预期的16%增速。数据公布后，台积电美国存托凭证（ADR）盘前一度上涨3%。
中际旭创：公司于2025年11月10日召开董事会，公司拟在境外发行股份（H股）并在香港联交所上市，公司董事会授权公司管理层启动本次H股上市的前期筹备工作，授权期限为自董事会审议通过之日起12个月内。
中贝通信：弘信电子及其子公司因自身业务发展需要，拟与公司合作开展算力资源服务业务合作，向公司采购高性能算力资源服务及相关服务。本次算力综合服务金额为10亿元，期限为协议生效后60个月。
山东黄金：全资子公司山东黄金矿业（莱州）有限公司需补缴企业所得税5.08亿元，需缴纳滞纳金2.30亿元，合计7.38亿元。上述补缴税款及滞纳金事项预计将影响公司2025年度归母净利润2.30亿元。
超颖电子：公司全资子公司泰国超颖拟在泰国巴真府304工业园建设AI算力高阶印制电路板扩产项目，预计总投资14.68亿元人民币或等值外币。
方直科技：公司拟以11,600万元现金收购北京执象科技发展有限公司100%股权，交易对方之一黄元忠为公司控股股东。本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组或重组上市。
四川金顶：公司下属参股子公司开物信息主要业务为5G智慧矿山建设及无人化体系软硬件服务，不涉及太空算力等相关业务。
合盛硅业：股东富达实业公司因自身资金需求，计划减持不超过2707.05万股，占公司总股本的2.29%。其中通过集中竞价方式减持不超过1182.21万股（不超过总股本的1%），通过大宗交易方式减持不超过1524.85万股（不超过总股本的1.29%）。
德明利：公司正在筹划再融资事项，该事项尚处于内部沟通阶段，尚未制定明确方案，融资方式及融资金额尚未确定，该事项存在不确定性，如后续公司实施再融资事项，尚需履行公司决策程序并经有关部门同意。
环球市场
交易提示
债市纵览
Shibor：11月10日，隔夜shibor报1.4790%，上涨15.20个基点；7天shibor报1.4780%，上涨5.60个基点；14天shibor报1.4920%，上涨2.20个基点；1月shibor报1.5250%，下跌0.10个基点；3月shibor报1.5800%，下跌0.40个基点。
欧债：欧市尾盘，德国10年期国债收益率涨0.2个基点，报2.668%，两年期德债收益率涨1.6个基点，报2.005%，日内交投于1.995%-2.010%区间；30年期德债收益率跌0.5个基点，报3.260%。2/10年期德债收益率利差跌1.351个基点，报+66.099个基点。英国10年期国债收益率跌0.4个基点，报4.461%。两年期英债收益率涨0.9个基点，报3.807%。30年期英债收益率跌1.1个基点，50年期英债收益率跌0.4个基点。2/10年期英债收益率利差跌1.194个基点，报+65.430个基点。法国10年期国债收益率跌2.3个基点，报3.440%。意大利10年期国债收益率跌2.0个基点，报3.413%。西班牙10年期国债收益率跌1.1个基点，报3.174%。希腊10年期国债收益率跌1.5个基点，报3.291%。
美债：纽约尾盘，美国10年期国债收益率涨1.55个基点，报4.1121%，亚太盘初“跳空高开”之后持续震荡上行，北京时间15:55刷新日高至4.1453%，22:39短暂转跌。两年期美债收益率涨2.92个基点，报3.5908%；30年期美债收益率涨0.29个基点，报4.7015%，15:55曾刷新日高至4.7476%。2/10年期美债收益率利差跌1.366个基点，报+51.926个基点。10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨1.23个基点，至1.8130%，16:00曾刷新日高至1.8439%；两年期TIPS收益率涨2.27个基点，至1.0203%；30年期TIPS收益率跌0.15个基点，至2.4725%，18:00曾刷新日高至2.5031%。
商品期货
国内期货：11月10日，国内商品期货多数收涨，碳酸锂涨超7%，沪银涨超2%，沪金涨2%，苹果、氧化铝、纸浆、液化气、纯碱、工业硅、PTA、多晶硅涨超1%。跌幅方面，玻璃跌超2%，集运欧线、焦炭、沥青、焦煤跌超1%。
国际黄金：COMEX黄金期货当月连续合约结算价上涨112.20美元，涨幅2.80%，报4122.0美元/盎司。
国际原油：国际油价11月10日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约结算价上涨0.38美元，收于每桶60.13美元，涨幅为0.64%；伦敦布伦特原油期货当月连续合约上涨0.43美元，收于每桶64.06美元，涨幅为0.68%。
国际金属：LME期铜收涨80美元，报10796美元/吨。LME期铝收涨22美元，报2870美元/吨。LME期锌收涨24美元，报3081美元/吨。LME期铅收涨12美元，报2058美元/吨。LME期镍收涨48美元，报15108美元/吨。LME期锡收涨202美元，报36024美元/吨。LME期钴收平，报48570美元/吨。
国际农产品：纽约尾盘，彭博谷物分类指数涨1.07%，报30.5370点。CBOT玉米期货涨0.47%，报4.2925美元/蒲式耳。CBOT小麦期货涨1.47%，报5.3550美元/蒲式耳。CBOT大豆期货涨0.94%，报11.2750美元/蒲式耳，豆粕期货涨0.63%，豆油期货涨1.71%。CBOT瘦肉猪期货涨4.03%，活牛期货涨3.17%，饲牛期货涨2.89%。
外汇市场
人民币：11月10日，在岸人民币北京时间16:30收报7.11750，较上一交易日上涨50点。离岸人民币北京时间18:00报7.12285，较上一交易日上涨37.1点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为-32.5。
人民币外汇掉期：11月10日，截至北京时间16:30，美元兑人民币6个月掉期报-730点，美元兑人民币1年掉期报-1328点。
美元：美元指数10日下跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.02%，在汇市尾市收于99.589。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1561美元，低于前一交易日的1.1567美元；1英镑兑换1.3180美元，高于前一交易日的1.3166美元。1美元兑换154.07日元，高于前一交易日的153.34日元；1美元兑换0.8048瑞士法郎，低于前一交易日的0.8050瑞士法郎；1美元兑换1.4017加元，低于前一交易日的1.4044加元；1美元兑换9.5075瑞典克朗，低于前一交易日的9.5292瑞典克朗。
财经日历
