近期受利空言论影响，全球AI产业受到一轮空头冲击，但国内AI产业有所分化，应用端个股韧性较强。人工智能AIETF（515070）盘中微跌0.8%，持仓股北京君正大涨超4%，石头科技、深信服、奇安信、大华股份等表现较好。

　　消息面上，11月10日英特尔AI基础设施主管萨钦·卡蒂跳槽OpenAI，全球AI算力人才争夺升温；美团首款AI编程助手CatPaw同日正式公测，主打Agent协作与千行级代码生成，已接入内部八成研发管线，国产“AI+软件工程”进入规模化落地阶段。

　　中信建投指出，三季度公募基金与北向资金对通信板块持仓市值占比均创历史新高，AI算力方向贡献主要增量；随着DeepSeek等开源模型推动推理成本下降，国内1.6T光模块、液冷服务器及AI电源需求同步释放，推荐关注IDC、服务器、国产算力芯片等基础设施环节的龙头厂商。

　　人工智能AIETF（515070）跟踪CS人工智能主题指数（930713），成分股选取为人工智能提供技术、基础资源以及应用端个股，聚集人工智能产业链上中游，俗称“机器人”大脑“缔造者”，万物互联“地基”。前十大权重股包括中际旭创、新易盛、寒武纪-U、中科曙光、科大讯飞、豪威集团、海康威视、澜起科技、金山办公、紫光股份等国内科技龙头。