以“不限年龄、不限健康状况、低保费高保额”为核心卖点的城市普惠型健康保险（以下简称“惠民保”），自问世以来便凭借其低投保门槛与亲民价格，迅速赢得了市场的广泛青睐。

　　近期，全国多地密集上线2026年度“惠民保”产品。在延续亲民保费基础上，保障内容的实质性升级成为新一轮竞争主旋律。通过扩大特药目录、降低起付门槛、拓展保障范围以及增加健康管理服务等一系列举措，2026年的惠民保正致力于让投保人获得“用得上”“感受得到”的真切获得感。

　　保障升级：降门槛、扩范围、增服务

　　惠民保是一种普惠性补充医疗保险，也被称为城市定制型商业保险。

　　“惠民保极大地提升了商业保险在多元支付中的角色，也在推动医保数据的有效利用、促进健康生态合作共赢以及提高居民的保险意识等方面发挥了积极作用。”复旦大学风险管理与保险学系主任许闲表示。

　　与2025年产品相比，降低理赔门槛、扩大保障范围是2026年度惠民保优化的主要方向。以正在火热销售的2026年度“北京普惠健康保”为例，保费仍维持在195元/人/年，累计保额升级至350万元，通过“一降、一扩、一提、二增”全面优化产品保障内容。

　　“一降”体现在理赔门槛降低，健康人群自付责任起付线由30404元降至15000元，15000元至30404元之间自付费用新增报销25%。30404元（与北京市大病保障共用一个起付线，不重复计算）以上费用，健康人群仍然报销80%，特定既往症人群报销40%。

　　“一扩”体现在特药保障范围进一步扩大，病种覆盖扩展至87种，药品清单增至159种。

　　“一提”聚集在特药责任报销比例提高5个百分点，健康人群、既往症人群报销比例分别由60%、30%提高至65%、35%。

　　“二增”是健康服务持续调增，一方面新增线上线下9折购药折扣权益，日常购药更实惠，切实降低群众用药成本；另一方面对三年连续参保且无理赔的“忠实用户”增加专属服务，新增体重管理年精选设备。

　　在海南，2026版“惠琼保”同样遵循了这一升级思路。产品继续推出4种保障方案，年缴保费最低59元起。同时，在责任和服务上做了多项升级创新，建立免赔额动态调节机制、家庭参保优待加码、将特药目录扩容到115种，并在指定医院试点“一站式结算”。

　　对于此次行业性的升级趋势，北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆分析认为，在行业发展初期，核心策略是快速普及、吸引健康人群参保。如今，随着产品迭代和参保率提升，真实的赔付数据逐渐显现，加之医疗成本持续上涨，特别是高价特药和先进疗法的纳入，共同推高了整体的赔付成本，迫使产品必须从提升保障内涵和服务质量上寻求突破。

　　市场趋稳：从“增量扩张”到“存量优化”

　　自2020年进入快速发展期开始，在惠民保运营方和共保体的积极推动下，惠民保市场增速逐渐趋稳。

　　许闲团队日前发布的《2025年城市定制型商业医疗保险（惠民保）知识图谱》（以下简称《知识图谱》）显示，截至2025年7月31日，全国累计推出313款地方性惠民保产品。自2015年12月深圳市试点推出首款惠民保类产品——重特大疾病补充医疗保险以来，历经十年发展，惠民保市场格局已从“增量扩张”转向“存量优化”：当前正常运营产品稳定在202款，降幅明显收窄，市场基本盘趋于稳固。

　　《知识图谱》的细节数据进一步印证了这一趋势。截至今年7月底，在现有的惠民保产品中，2025年新增的产品仅有9款。与此同时，因运营不善而被市场淘汰的产品数量也显著减少。例如，在行业洗牌较为剧烈的2023年，停售产品超过70款，而2025年前7个月，停售产品仅为12款。这一“低增量、低退出”的市场状态，清晰地表明惠民保已告别初期的野蛮生长阶段，进入了一个更为稳定的发展阶段。

　　数据的另一面也揭示了产品生存的规律：超过60%的停售产品存续时间仅为1期。这表明，能够经受住市场考验、运营时间越长的产品，其市场表现就越稳定，用户基础和运营模式也更为成熟。

　　在市场大盘趋稳的同时，参保规模仍在稳步积累。公开数据显示，北京普惠健康保四年来累计参保超过1500万人次，续保率由2023年度的65%上升至2025年度的80%；黄冈市的“黄惠保”运行三年来，累计参保人次达213.49万，累计赔付金额超1.31亿元。

　　对于当前的市场阶段，对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格给出判断：惠民保市场已从“扩张期”进入以存量运营和精细化管理为主的“平稳期”，市场重心从“增量开拓”转向“存量迭代”与“体验优化”，预计离真正的“成熟期”还需3年至5年时间。

　　挑战仍存：平衡普惠与可持续

　　惠民保在提升人们医疗保障水平、完善我国多层次医疗保障体系方面发挥了重要作用，但其可持续发展仍面临逆选择风险、赔付率平衡等多重挑战。如何在保持普惠特色的同时实现商业可持续，成为行业亟待解决的核心课题。

　　克服逆选择风险是惠民保产品可持续发展的关键。由于惠民保产品普遍设置了极低的投保门槛，只要是当地医保参保人群，投保基本不限年龄、不限既往症。同时，多数惠民保产品采取统一定价的方式。这就导致风险较高的人群投保意愿强，而健康群体投保意愿较低。

　　在龙格看来，未来，惠民保将在普惠基础上探索科学的风险细分，如依据年龄、健康状况进行差异化定价，这既能提升定价准确性，也符合监管政策导向。目前，已经有个别城市的惠民保产品探索适度差异化定价。例如，安徽惠民保根据年龄进行保费分档。

　　赔付率的平衡直接关系到投保人的体验和保险公司的持续运营能力。某险企相关负责人直言，“赔付率不足，投保人获得感会大幅降低，影响持续投保热情；赔付率过高又会超出企业作为商业机构的商业行为承受能力。我们每年都在跟相关监管机构保持沟通，不断调整我们的产品和保障内容，争取使赔付率保持在90%以上的水平。同时我们也会拿出过往产品的结余，用于支持低收入困难群体投保，以确保普惠保险可持续发展。”

　　龙格认为，惠民保产品要实现长期可持续运营，核心在于找到多目标的平衡——兼顾普惠价格与商业可持续性，以及如何协调统一费率与差异化风险，这对险企精算与技术能力提出了极高要求，需要持续探索完善。