德邦证券指出，存储价格持续上涨，TrendForce将2025Q4一般型Dram的涨价预期从8%~13%上调至18%~23%。本轮存储芯片需求主要源于AI时代大型科技公司的算力基建建设，持续性较强。然而，存储价格大幅上涨可能对消费电子环节造成压力，TrendForce预计明年手机整机成本将再提升5%~7%，笔记本存储器成本占比将扩大至20%以上。存储原厂扩产结构出现分化，三星和海力士加速建设1c Dram产能，可能导致消费级存储供需进一步紧张。此外，存储涨价为国内存储厂扩产提供了有利环境，原厂及相关半导体设备厂商均有望受益。

　　半导体设备ETF（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数聚焦于半导体产业链上游的材料与设备领域，选取涉及半导体材料供应及设备制造的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体产业核心基础环节的整体表现。作为科技投资的重要参考指标，该指数具备高技术壁垒和突出成长性特征，能够有效追踪半导体产业关键供应链的市场动态。