北京商报讯（记者孟凡霞周义力）昔日凭借高利率、稳收益优势被誉为“揽储神器”的大额存单，如今正逐渐褪去光环。长期限产品集体“断档”，利率优势逐步消解，高起存金额产品与普通起存金额产品利率趋同，大额存单市场如今正经历前所未有的市场变局。

　　11月初，北京商报记者通过查询发现，国有六大行手机银行App已均无5年期大额存单在售，招商银行、中信银行、平安银行、兴业银行等股份制银行也同步跟进“下架”步调。即便作为当前市场主力的3年期大额存单产品，利率也普遍回落至1.5%—1.75%区间，且部分银行设置专项客户限制或频繁出现额度售罄，“一单难求”成为常态。头部城商行的调整更为明显，北京银行、上海银行等区域性银行的在售大额存单，已集中于1个月至2年的中短期期限。

　　进入12月，北京商报记者再次查询发现，大额存单产品收缩态势已进一步蔓延。邮储银行App仅显示“大额存单即将发售，敬请期待”，交通银行北京地区仅余一款1年期地区专享产品。

　　更值得关注的是，行业多年来的“起存金额越高、利率越高”的惯例被打破，工商银行100万元起存与20万元起存的3年期大额存单利率均为1.55%，农业银行500万元与20万元起存的同期限产品利率同样也为1.55%，高门槛对应的利率优势彻底消失。

　　事实上，长期限产品的退潮早有伏笔。自2024年起，部分银行已悄然收紧5年期大额存单额度，某股份制银行相关人士曾向北京商报记者透露，“产品已停售许久，上架时间暂无明确通知”。

　　这场变局的背后，是银行净息差持续承压的现实困境。金融监管总局最新数据显示，2025年三季度，银行净息差已跌至1.42%的低位，利润空间被持续压缩。

　　从两端来看，贷款端LPR（贷款市场报价利率）持续下行，企业与居民贷款利率不断走低，直接压缩了银行的利息收入。而存款端，自2022年4月存款利率市场化调整机制建立以来，商业银行存款挂牌利率已经历数轮下调，银行的负债成本压力进一步加大。双向挤压之下，银行不得不通过调整负债结构来缓解压力。

　　博通咨询首席分析师王蓬博指出，这是银行在净息差持续承压下的必然调整，当前行业净息差已至低位，银行对高成本负债的管控会进一步收紧，除了下架5年期等长期限大额存单，未来可能还会有更多银行跟进调整产品序列，或提高中短期产品起存门槛，或进一步下调利率，或是通过客群分层引导普通储户转向成本更低的活期存款、普通定期存款，以此优化负债结构，缓解利润挤压压力。

　　针对储户关心的资产配置问题，王蓬博也给出三点建议。首先，要做好风险评估，避免因追求高收益盲目投入超出自身承受能力的产品；其次需主动补充理财知识，理解不同产品的风险收益特征，平衡资产的安全性与收益性；最后要坚守正规渠道，无论是存款还是理财，均通过银行网点、官方App等合规平台购买，警惕各类非法集资、诈骗骗局。