当前，净息差收窄仍然是银行业普遍面临的现实挑战。金融监管总局发布的商业银行主要监管指标显示，今年前三个季度末，商业银行净息差分别为1.43%、1.42%和1.42%，三季度环比维稳，但仍然处于历史最低位置。低利率环境下，银行业正处于从利差依赖向多元盈利、价值驱动转型的过程中。

　　“在当前商业银行整体净息差和资产收益率呈下行的趋势下，各家银行都在结合自身资源禀赋寻找适合自己发展的路径来突破目前的盈利困局，一是资产负债端的调整，二是收入结构的调整。”12月4日，中诚信国际金融机构评级副总监杨傲镝在2026年中诚信信用风险展望年会上指出，“近年来，银行非息收入提升的效果逐步显现，特别是在利率持续下行的环境中，投资收益的增长成为拉动银行非息收入增长的重要引擎。”

　　杨傲镝指出，资产端方面，贷款在大类资产里整体仍属于收益较高的资产品种，近年来各类银行在监管政策引导的重点领域和结合所处区域发展的特色产业里寻找信贷增量。从发债银行近年来的数据表现来看，贷款在资产中的占比已经从2016年末的45%上升到2024年末的58%，资产结构调整效果明显。具体到信贷投放方面，近些年在“五篇大文章”等政策引导下，银行业的信贷投放向科技类、绿色和普惠类等能保证一定收益水平的领域倾斜，投放结构在持续优化调整。普惠小微、绿色、科技型中小企业贷款增速均高于总贷款增速，在总贷款中的占比也呈上升趋势，尤其是科技类贷款从进入2025年以来，增速领跑于普惠和绿色贷款。

　　从负债端来看，存款是银行的立行之本，具备较大的成本和稳定性优势，随着金融“去杠杆”的推进，银行负债结构得到持续改善，截至2024年末，发债银行存款在总负债中的占比已经稳定在81%左右。近年来随着市场化利率的纵深推进，各类银行都在通过存款期限结构调整来控制负债成本，比如严格控制长期限存款利率上限，缩小与中短期限存款价差，对长期限存款实施额度约束等。银行都在结合自身资源禀赋，通过提升客群的精细化管理能力来实施差异化定价策略，并根据市场利率走势灵活调整，进而提升存贷款定价的精准性。

　　杨傲镝指出，净息差走势呈现出企稳迹象，但低利率的市场环境在一段时间内仍将延续，因此银行亟需提高非息业务收入贡献以平滑业绩下降压力。

　　“一是在财富管理方面发力，构建‘产品超市’的概念，使目前财富管理的产品更多元化，提升专业服务能力，在提升收入贡献的同时，可以增强客户黏性，有利于进一步挖掘客户资源。二是在支付结算方面，对客户开展定制化的支付结算业务，穿透并服务其上下游的产业链客户，延伸服务链条的同时也可以实现批量化获客。三是在金市方面，根据市场的形势变化，灵活地调整交易结构和交易策略，适当扩大交易力度，或适度配置海外高收益债券，缓解高收益资产不足的问题。四是投行业务方面，现在银行也在寻求境内境外机会，在境内针对目前拥有政策红利的行业，例如科技类企业，配套提供投行服务，或者紧跟”一带一路“ 和人民币国际化进程，挖掘国际市场增量等。”杨傲镝表示。